美國 股市 入門 教學懶人包 – 一篇文章,整理「常見的美股」「美股怎麼買?」「美股券商比較、開盤時間、稅務、資料查詢網站、美股分析」等資訊

美股入門

這篇文章是給美股新手朋友的。如果你想 買 美股,卻覺得資料繁雜不知上哪查,那可以看這篇文章。我把寫過的美股文章重點摘錄和整理在這篇,方便大家收集和閱讀。

前陣子有朋友問我:「我想買 美股 ETF,要怎麼買?」其實各家銀行和券商都有賣,這叫做「複委託」…

怎麼買美股?複委託就像美股代理商,海外券商就像直接上外國網站買東西。投資美股的管道比較

如果你不知道美股 怎麼 買,簡單來說,買 美股 就跟 買美國貨一樣,可以分為「直接上美國網站買」和「找代理商買」。

各家金融機構(包括銀行和券商)提供的複委託服務,就是美股的代理商。找代理商買東西一定比較貴,但就是有保障。你可能覺得:買股票需要什麼保障!?嗯,2023年初很多人擔心嘉信理財倒閉(雖然後來沒倒),這時候就知道保障很重要了。

如果嫌手續費貴,也可以直接上美國網站買美股。這就是各家海外券商的意義。

投資美股的管道比較」這篇文章比較了複委託、嘉信理財Charles Schwab、盈透證券Interactive Broker的好壞(為確保海外券商的安全性,本文僅比較上市公司)

我把重點直接整理成下表:

複委託嘉信理財Charles Schwab盈透證券Interactive Brokers
開戶門檻025,000美金0
手續費各家不同,多以%計算0IBKR Lite – 0(但僅提供給美國居民);
IBKR Pro – 固定式費率每股0.005美元;或是階梯式費率,交易越多股數越便宜
可買賣商品個股、ETF、債券個股、ETF、債券、個股選擇權美股的個股、ETF、債券、個股選擇權、期貨;其他多國股票
如何從國外領錢錢就在境內電匯電匯
資金保障保管銀行獨立保管SIPC(證券投資者保護公司)提供50萬美金額度的保障SIPC(證券投資者保護公司)提供50萬美金額度的保障
放空無法放空(只能買放空ETF)可以可以
融資利率無法融資11.825%~13.575%5.83%~7.83%
如果想找人服務實體店面和真人面對面服務線上客服線上客服
適合的人不想匯錢到海外的人不在意25,000美金開戶門檻的人有融資需求、資金低於25,000美金的人

複委託跟海外券商比起來,手續費貴、自由度低,但它比海外券商安全得多,不用擔心上手券商倒閉的問題,因為它有保管銀行。複委託的架構如下:

上圖如果看起來密密麻麻看不太懂,簡單來說就是,我們在國內金融機構下單買賣的股票和金錢不會存在上手券商那裡(上手券商也就是國內金融機構委託給海外下單的券商,就是貿易商的上游廠商的概念),而是保管銀行那裡。上手券商和國內金融機構只負責接受買進或賣出的下單指示,保管銀行才是負責保存的機構。

而且,保管銀行保管的資產跟那些銀行本身的資產互相獨立,就算保管銀行倒閉,我們的資產還是安全無虞,頂多就是換間保管銀行而已。所以,透過複委託買賣美股不用擔心海外券商倒閉的相關問題

再來,複委託雖然都是「透過國內金融機構買美股」,但還可以細分成「透過銀行買美股」和「透過券商買美股」。銀行沒辦法自己跟交易所買賣股票,都要透過券商。因此本土銀行需要先把買賣需求丟給本土券商,再由本土券商跟國外券商聯繫,所以,透過銀行買美股,通常會比「透過券商買美股」再貴一點

他們的差異如下:

透過銀行買美股透過券商買美股
合約架構信託架構受託買賣
標的選擇需要經過銀行審查,選擇較少不需經過審查,只要美國有上市就能買
手續費(一般來說)較券商貴較銀行便宜
資料來源:百舜整理

會有這個差別,主要是法規的問題。中華民國政府規定銀行不能直接買賣股票,買賣股票是券商的事;就像券商不能收存款一樣。所以,銀行的客戶要買賣美股得透過信託。信託法規中有「委託人、受託人、受益人」三個角色,銀行是受託人。既然是受託人,銀行就需要盡「善良管理人義務」,就需要過濾可以在銀行交易的美股(通常是大公司)。而也因為銀行是透過信託架構來買賣美股,銀行就要收「信託保管費」,所以費用也比券商貴。

券商就不同了,券商就只是買賣股票而已,他們就只是把我們買賣美股的需求往美國丟,不用負責審查。所以,只要有在美國掛牌上市的公司,臺灣的券商複委託都可以買賣,手續費也因此較便宜。

美股的遊戲規則和台股不太一樣….

美股開盤時間和交易細節整理

如果你想了解台美股的規則差異,也就是美國股市的開盤時間、配息、稅務等規則的話,請參考這篇「美股開盤時間和細節整理」。這篇文章的重點就是下表:

 

台股

美股

交易時間

台北時間 AM9:00 PM 1:30

美東時間AM 9:30 PM 4:00
(
夏令時間台北時間 PM 9:30~ AM 4:00)
(
冬令時間台北時間 PM10:30~ AM 5:00)

交易代號

數字

英文字母

證交稅

千分之三

0.0013%

漲跌幅限制

10%

無。但有熔斷機制

最低交易單位

1股,但多以”1(1000)”為主

1

籌碼面

外資、投信、自營商等資訊

稅賦

股息併入所得稅計算

台灣人無需繳資本利得稅,但要繳30%股息税

財報

月營收報表、季報、年報

季報、年報

股息

年配

季配

新股抽籤

極度稀少

備註

 

OTC股票複委託無法交易

資料來源:百舜整理

投資美股要繳哪些稅?哪些税繳給美國政府、哪些税繳給自家政府?

如果你沒有美國國籍,又是台灣人,那繳給美國政府的稅很簡單,就只有30%的股利税,買賣價差的資本利得不用繳稅給美國政府;繳給中華民國政府的稅就比較複雜,它還包含了其他海外所得(有些人領Global Pay,這也算在海外所得裡):

  • 海外所得<100萬,不論總所得多少,都不用繳海外所得稅;
  • 海外所得>100萬、總所得<670萬,那只要申報海外所得就好,不用繳海外所得稅;
  • 海外所得>100萬、總所得>670萬,且基本稅額(註) < 一般所得稅,不用繳海外所得稅。
  • 外所得>100萬、總所得>670萬,且基本稅額 > 一般所得稅,要繳海外所得稅

細節及名詞解釋,可以看這篇文章:投資美股要繳哪些税?哪些繳給美國政府?哪些繳給中華民國政府?這篇文章告訴你

而2023年 1 月 1 號可能會針對「外國人買PTP類型標的課10%重稅」,可以參考此篇文章:

<美股入門> PTP 稅法是什麼?要如何分辨PTP?買了PTP標的會如何?持有PTP類型標的該怎麼辦?

看完了交易規則細節和投資管道差異,我們來看看美股指數的比較:

道瓊工業指數、S&P500指數、納斯達克指數、費城半導體指數的比較和差異

道瓊工業指數是什麼? S&P 500指數是什麼?納斯達克指數、費城半導體指數又是什麼?這四個指數有什麼差異?哪個最有參考價值?先說我的結論,我認為「S&P500指數最有參考價值」,原因請參考「美股四大指數比較和差異」。

這篇文章的重點,是下面這張表:

指數名稱計算方式選股方式成份股公司數波動度(Beta值)相關ETF代號
道瓊工業指數股價加權主觀考量300.92DIA
S&P 500 指數市值加權量化+主觀考量5001SPY
那斯達克指數市值加權所有在那斯達克證交所掛牌的公司3,7661.09QQQ(此為那斯達克100指數ETF)
費城半導體指數市值加權有在美國掛牌的前三十大半導體公司301.49SOXQ

編製這些指數的也是上市公司,可以參考:「MSCI指數的「MSCI」,是獨立的上市公司。而且它2016~2021漲了6倍….

近十年,它漲得比 那 斯 達 克 指數還多 – 那 斯 達 克 證券交易所集團!

美股的好用網站介紹

瞭解三大指數後,如果你想更深入瞭解美股,可以參考一系列的美股網站教學文,像是用來搜尋ETF、比較ETF的網站「ETF Database」(文中有附簡單的ETF專有名詞介紹),

還有提供個股歷史本益比曲線圖的「Macrotrend」,

以及免費的美股技術線圖網站「Stockchart」,

還有幫忙分析公司競爭力的晨星Morningstar

如果你瞭解完指數後還想暸解更多,歡迎收看我寫的「生活中常見的美股」….

生活中的美股

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經濟越差,它越好。一美元商店Dollar General(DG.US)&Dollar Tree(DLTR.US)

會定期更新的美股財報重點整理

2023第一季美股 財報 重點整理,和一些我的想法

而如果你對研究公司有興趣,「法說會紀錄」一定要看…

美股的法說會紀錄查詢以及解讀方式整理

這篇文章,我會告訴你該如何查詢美股法說會紀錄,以及我的解讀方式:

<美股入門> 什麼是法說會?為什麼要關注法說會?美股 法說會 內容上哪找?要關注哪些重點?

最後,是一些我對美股的想法…

我選擇 美國 股市 的五個原因

首先,如果你對買 美國 股票 好奇,但不知道它跟台股相比的優缺點,請參考這篇「我選擇美股的五個原因」。雖然我一開始接觸美股是誤打誤撞,但後來會持續耕耘、專注在美股,是因為以下五個原因:

  • 美股好,台股不一定好;美股差,台股一定差
  • 美股有較多「一漲漲很久」的股票
  • 美股,訊息較公開透明,法說會紀錄都公開在網路上
  • 美股,更可能有下一間Google
  • 美股,有更多「稱霸全球」的公司。

不過,只要能賺錢的股票就是好股票。如果你在台股已經能持續獲利,那學不學美股也沒差;但如果你還在摸索階段,不妨參考一下美股。而如果你想買 美國 股票,卻擔心賠了美元匯差,我認為…

美元,可以越跌越買,因為各類商品都用美元計價

我一點都不擔心美元匯率問題。

2008年金融海嘯是美國捅出來的禍,當時很多人去放空美元,覺得美國要垮了,結果當年美元反而漲上天。因為當全球經濟出問題、什麼都在跌的時候,資金完全沒地方去,只好去買美元,美元就漲了。為什麼會這樣呢?因為大多數商品都是用美元計價。這有什麼好處?請參考這篇「想投資美股卻擔心美元匯率?不用擔心,我認為,美元是少數能越便宜越買的東西,因為這件事….

這篇文章,我也解釋了美元匯率和升息之間的關係,升息美元不一定漲,反而是經濟出問題時美元更可能上漲。而經濟遲早會出問題,經濟循環往復本就是正常現象,所以,美元可以越跌越買。

這同時也解決了很多人對美國公司債的疑慮,如果你對美債有興趣,我也寫了這篇文章….

買 美國 債券 要注意的細節及名詞解釋

2022年債券跌了不少(再加上各金融機構開始狂推),很多人開始對債券有興趣。我整理了這篇文章給大家參考:

債券是什麼?跟債券ETF、債券基金有何不同?買債券有什麼專有名詞?要注意哪些事情?

而除了交易規則之外,稅制也是大家關心的重點…

Podcast:

如果你懶得看字、覺得用聽的更方便,下面是我的Podcast,內容絕大部份取材自部落格和粉絲頁:

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