<美股入門> 美股開戶,用複委託好還是海外券商好?這篇文章告訴你!(比較複委託、盈透證券、嘉信理財、TD Ameritrade)

美股入門

最近美股在台灣越來越熱門,但許多初學者仍然不太明白該透過什麼方式買美股。在台灣,投資美國股市的方式很多種,開戶的管道也很多。但其實就跟買外國貨一樣,可以分成「找代理商」和「直接去國外買」兩類。他們各有好壞,只看你的需求如何…

複委託適合:覺得「不想匯錢到海外」&「需要專人服務」的朋友

就像有人喜歡多花錢買公司貨一樣,家附近就有實體窗口,總是讓人比較安心。這也是複委託的價值之一。

如果你覺得「錢匯到美國去感覺怕怕的」,那「複委託」就是最好的選擇。畢竟錢在台灣,不管如何都有政府撐著。而美國券商總是讓人擔心一點。

相對的,透過代理商買,當然比在國外直接買更貴。(請看RIMOWA在歐洲的價錢….)而「複委託」說穿了,就是美國股市的代理商,所以手續費常比海外券商貴,商品也不像海外券商那麼玲琅滿目。(就像Nike在美國有各種新商品一樣)所以,如果你瞄準的美股台灣有賣、又擔心匯錢到美國的風險,那就去複委託開戶吧!花錢買安心也很重要。

複委託的保障:錢是放在保管銀行,並且和銀行的資產獨立!

2023年3月,矽谷銀行SVB倒閉,掀起一陣擔憂,很多人開始擔心複委託會不會碰到類似的事。大家都知道複委託是透過國內的券商來委託海外券商買賣股票,那海外的券商倒閉了怎麼辦?錢會不會拿不回來?先說結論:完全不用擔心,因為錢是放在保管銀行,並且跟保管銀行本身的資產獨立管理

下圖是我畫的複委託股票交割流程圖:

可以看到,這跟海外券商的流程非常不同。開海外券商戶,我們是匯一筆錢到對方的銀行帳戶,透過對方券商平台下單操作;

透過複委託投資,錢一開始是在國內,如果下單買股票,股票則是存在「保管銀行」,而且和銀行本身的資產分開管理。賣掉股票錢再回到國內。

所以,萬一委託的國外券商(也就是上手券商)倒了怎麼辦?不怎麼辦,它們不負責保管股票,倒了也不甘我們的事

如果保管銀行倒了怎麼辦?因為保管的資產跟銀行資產互相獨立,所以頂多就是換一間保管銀行,我們可能會有幾個工作天不能賣股票,等待移轉;

如果國內券商倒了怎麼辦?嗯,依照往例,政府應該會安排新的券商接手客戶繼續服務,不用擔心。

如果你細看這張圖,會發現在最上面的「客戶」那邊寫了行字:「國內的銀行複委託也算在這裡」,這是什麼意思呢?在台灣境內金融機構買賣美股,還可以再細分成「透過券商做複委託」和「透過銀行做複委託」….

複委託再細分:透過券商複委託商品選擇較多,銀行則較少

複委託還可以再往下細分成「透過券商做複委託」以及「透過銀行做複委託」。券商就是指永豐金證券、國泰證券、元大證券等券商;銀行則是中國信託、國泰世華銀行等銀行。

台灣的金融法規裡,銀行跟券商是切開來的。什麼意思呢?就是「銀行不能買賣股票,券商不能吸收存款。」所以就算是買賣台股,錢一樣是放在銀行,只是跟券商連動而已,複委託也是一樣。那銀行們要怎麼做美股生意?就跟我們散戶一樣,透過券商買賣股票。所以,當你去銀行買賣美股,他們其實是把客戶的需求記錄下來再丟給券商,透過券商來下單。

「這樣不是多一層??」沒錯,你發現了。所以一般來說,在銀行買賣美股會比在券商貴一些….(銀行界的朋友別打我),因為銀行要賺一點手續費,券商也要賺一點。對銀行客戶的好處是,信用卡、存款、貸款、投資等都在同一個銀行帳戶裡,一目瞭然方便得很,券商可沒辦法發信用卡和放貸款啊。

而也因為銀行的本質不是券商,透過銀行買賣美股就需要簽「特定金錢信託投資國外有價證券合約」,是信託架構。看到這邊可能你已經覺得太複雜了,這干客戶什麼事?很關鍵喔,就因為是信託架構,所以我們透過銀行買賣美股,能選擇的標的有限

為什麼啊?信託架構有三方,委託人、受託人、受益人,銀行在這之中是受託人,依法,受託人需要盡「善良管理人」的義務,所以銀行需要審查商品,通過審查才能夠讓客戶投資。所以,如果你想買些奇怪的小型美股,透過銀行是找不到的。銀行裡能買的美股大多是大型且知名的公司。

券商就不一樣了,券商只是「受託買賣外國有價證券」而已,意思是,我只是幫你去買美國股票、把你的需求丟到美國而已,所以,只要美國有上市的公司,券商都可以買。而美國的個股選擇權這些東西目前還受限於台灣監管法規,無論券商還是銀行都不能做。

下面我做個整理表格給大家:

透過銀行買美股 透過券商買美股
合約形式 信託架構 受託買賣
標的選擇 需要經過銀行審查,選擇較少 不需經過審查,只要美國有上市就能買
手續費 (一般來說)較券商貴 較銀行低

而如果你對「錢放在美國」沒啥感覺,那就可以考慮美股券商了。這是一個豐富又多元的世界,各家券商各有特色,沒有最好的美股券商,只有最適合你的美股券商。如果你是美股初學者,我建議你….

適合美股初學者&ETF愛好者的券商:TD Ameritrade!

剛接觸美股和海外券商的朋友,都喜歡先匯一點錢試試水溫。再加上這時對美股還不熟,看到滿坑滿谷的英文可能會眼花撩亂。因此,毫無開戶門檻、有中文化介面的德美利證券(TD Ameritrade),就非常適合美股初學者。(網址在此)

而且TD Ameritrade之前是公開上市券商,後來被全美最大的網路券商 – 嘉信理財收購,等於財務方面有嘉信理財罩著。這總比未上市的美股券商安心。(本篇介紹的券商均為上市公司)

而如果你交易頻繁、甚至會用些融資的話,那適合這家券商…

“短線”及”融資”的好夥伴:盈透證券!

盈透證券(Interactive Broker,股票代碼:IBKR)。它計算手續費的方式比較特別,它用「股數」計算。而且是每股0.005美元!(但每次最少收 1美元,所以買200股以上才用0.005美元計算)


再來,

盈透證券的融資利率非常低!只要0.75%~1.58%(如果是Pro版的話)(借越多,利率越低)!



也就是說,如果你會融資買股票,那選擇盈透就對了!

另外,如果你放眼全球,想進軍日股、港股、歐股等市場,那盈透也是唯一的選擇。因為盈透可以交易的股市非常多,有:「澳洲、香港、印度、日本、新加坡、美國、加拿大、墨西哥、奧地利、比利時、
法國、德國、匈牙利、義大利、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士、英國」等國的股票,真的有夠多。(但前述的手續費僅限美股)(其他國家的手續費資訊請看此)

而如果您不做融資,又習慣長期持有,且預計佈局美股超過25,000美金 (約75萬台幣)那選這家券商就對了:

長期持有+超過2.5萬美金:嘉信理財

嘉信理財Charles Schwab (股票代碼:SCHW),除了「開戶門檻要25,000美金」外,其他都勝過TD Ameritrade(難怪能併購它)它一樣有中文介面,而且還有「全球免費跨國提款卡」(每天提款上限1,000美金)!


從此就省下貴鬆鬆的電匯費用了。

再說,它也是全美最大的「折扣券商」(Discount Brokerage)市值高達1,720億美金,比台灣所有金融機構都大,也比「盈透證券、德美利證券」加起來還大。所以,如果你很重視券商的規模,那嘉信理財更能讓人放心。
所以,如果您投資個股、不投資ETF、持有天期長、不融資,又預計佈局25,000美金以上,那就直接選嘉信理財吧。

 

結論就是!

如果您覺得「錢匯到海外怕怕的」,請用各家金融機構的複委託服務 ; 如果您是「美股初學者」,請用「TD Ameritrade」; 如果您是短線交易 或有融資需求 或想佈局美股以外的市場,請用「盈透證券」; 如果您在美股市場預計放25,000美金以上,且是長期投資者 或 沒有融資需求,請用「嘉信理財」 ; (結尾再附上清楚的表格給大家)

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