<美股入門> PTP 稅法是什麼?要如何分辨PTP?買了PTP標的會如何?持有PTP類型標的該怎麼辦?

<美股入門> PTP 稅法是什麼?要如何分辨PTP?買了PTP標的會如何?持有PTP類型標的該怎麼辦?

美股入門

最近美國政府公布了針對「外國人投資PTP類型公司」的新稅法政策,掀起台灣美股圈子一陣騷亂。這到底是什麼?這篇文章一一來解析。

(延伸閱讀:投資美股要繳哪些税?哪些繳給美國政府?哪些繳給中華民國政府?這篇文章告訴你

PTP是什麼?是public traded partnership

PTP是public traded partnership ,直譯是公開交易合夥企業。這是公司的一種,就像股份有限公司、獨資商號都是公司一樣。通常PTP會出現在能源、原物料、房地產產業(因為這類型公司的本意是幫這三個產業節稅)。

要如何分辨PTP標的?公司名稱後面有”LLC”,”LP”的都是;ETF 的Factsheet裡面有Partnership關鍵字的也是。

如果你買的股票是上述這三個產業,公司名稱後又有LLC , LP等字眼,那就是PTP類型的公司了了。

再來是ETF,有的ETF中文名稱中沒有相關字眼,但是英文名稱中有,就像是天然氣ETF(股票代號:UNG),它在Yahoo Finance上的全名是「United States Natural Gas Fund, LP」,那它也是PTP類型的標的。

或有的ETF在中英文名稱中都沒有,可是Factsheet上面有,像是像Proshare的二倍做多VIX指數ETF(股票代號:UVXY)就是。這也要留意。

不過,ETF方面還有些不確定,有的ETF公司據說想更改註冊類型來留下外國投資人,Invesco則說自己的ETF 符合除外條款….,所以,還有很多不確定。後續有進一步消息我會持續更新。

買到PTP類型的標的會怎樣?2023年一月一號起,賣出時要課交易總額的10%?

從2023年一月一號起,賣出PTP標的時要繳「交易總額x10%」的稅

注意,是「交易總額 x 10%」,如果我用100萬買進,獲利50%、變成150萬賣出,我要繳的是「150萬 x 10% = 15萬」,真的很多對吧!如果用100萬買進,獲利10%、110萬賣出,那反而要繳11萬,瞬間從獲利10%變成虧1%了。

那虧損呢?虧損也要繳稅嗎?有的金融機構說一樣要繳,可是原文讀起來讓人疑惑(條文在此)。

原文是if the foreign partner has gain on the sale or exchange of a partnership interest,, the purchaser/transferee of the partnership interest must withhold 10% of the amount realized on that sale or exchange, unless the transaction qualifies for a full or partial exception. 。

到底是has gain on the sale orexchange of a partnership interest,還是 has gainon the sale or exchange of a partnership interest?這還不確定。因此,可能金融機構們怕出事,講得太寬鬆的話萬一被課稅了就會被客訴,就先講得嚴一點再說。

PTP標的名單沒人敢掛保證,還是要多多小心

目前台灣的券商公會以及各大券商們正積極和國外上手們聯繫,想辦法生出確定的PTP名單。但麻煩的是,沒有任何一家國外上手券商敢掛保證,說他們提供的是毫無遺漏的PTP股票名單。

為什麼呢?因為美股上市PTP公司名單會不斷的變動,可能有新公司用PTP類型掛牌,可能有原本的PTP公司改變註冊類型、移出PTP名單。所以大家都只能每隔一段時間調整一次、不斷更新。

我也會在名單出來後不斷更新給大家,盡可能提供最新的PTP名單。

大部份的國內複委託管道(包括銀行、各券商)都會在今年年底時禁止買進PTP類型標的,因此如果你是用複委託投資美股,買到PTP標的的可能性很低;但如果你是用海外券商…..,那如果發現疑似PTP標的時,還是多方比較再下手比較好。

持有疑似PTP標的怎麼辦?我個人的想法是,如果標的規模大,可以先小量試單,看看是不是真的會課稅;如果標的規模小,就改找其他類似效果的標的

如果你手上有疑似PTP的標的,可以考慮先小量買賣一下,比方說買個100美金再賣掉之類的,試試看會不會被扣稅。如果不會被扣,應該就沒事;如果會被扣,以後就不要碰啦。

如果你的標的很小(市值不到10億美金之類的),那就不要碰了,找另外類似效果的標的就好。可以考慮儘早賣出。

然後,2023年一月一號起要買股票時要注意一下,別買到名稱有LLC, LP等字眼的啊,免得賣出瞬間頓時打9折,千萬要留意啊。

PTP標的參考名單

還是提醒大家,這份名單僅供參考,不敢保證是美股市場中的全部PTP標的,也不敢保證上面的標的永遠都是PTP。如果各位對某檔標的有疑慮,還是別碰比較好:

No.商品名稱商品代號
1BROOKFIELD BUSINESS PARTNERS LPBBU
2BP MIDSTREAM PARTNERS LPBPY US
3BROOKFIELD PROPERTY PARTBPYPP
4BROOKFIELD PROPERTY PART 6.375% A2 PFDBPYPO
5BROOKFIELD PROPERTY PART 5.75% A PFDBPYPN
6BROOKFIELD PROP PFD LPBPYPM
7BROOKFIELD INFRASTRUCTURE PABIP
8BIP 4 1/2 PERPBIP A PFD
9BIP 5 1/2 PERPBIP B PFD
10BROOKFIELD INFRASTRUCTURBIP-B
11BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERBEP
12BEPUCN 5 1/4 PERPBEP A PFD
13LAZARD LTD CL A                    LAZ
14AMERICAN HOTEL INCOME PROPERAHOTF
15GRANITE REAL ESTATE INVESTMEGRP.UN
16RESTAURANT BRANDS-EXCH UNITSRSTRF
17AP ALTERNATIVE ASSETS LPAPLVF
18CONVERSUS CAPITALCVSUF
19RTW VENTURE FUND LTDRTWFF
20AVNER OIL EXPLORATION - LPAVOGF
21VANTAGE DRILLING INTERNATIONVTDRF
22CAPITAL PRODUCT PARTNERS LPCPLP
23DYNAGAS LNG PARTNERS LPDLNG
24GasLog Partners LP                                                                                  GLOP
25Hoegh LNG Partners LP                                                                               HMLP
26KNOT Offshore Partners LP                                                                           KNOP
27Navios Maritime Partners L.P.                                                                       NMM
28UNITED HAMPSHIRE US REITUNHRF
29PRIME US REITKBSUF
30Alerian MLP ETF                                                                                     AMLP
31Alerian Energy Infrastructure ETF                                                                   ENFR
32ALLIANCE RESOURCE PARTNERSARLP
33ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING LPAB
34America First Tax Exempt Investors, L.P.                                                            ATAX
35AMERICA FIRST MULTIFAMILY INATAX
36AMITY LPX FD I LP LTDTDSPZ
37ATLAS ENERGY GROUP LLCATLS
38AZTEC LAND & CATTLE LTDAZLCZ
39BP MIDSTREAM PARTNERS LPBPMP
40BEAVER COAL LTDBVERS
41BELPOINTE PREP LLCOZ
42BITWISE 10 CRYPTO INDEX FUNDBITW
43BLACK STONE MINERALS LPBSM
44BLUEKNIGHT ENERGY PARTNERS L                                                                        BKEP
45BLUEKNIGHT ENERGY PARTNE 11% A PFDBKEPP
46BREITBURN ENERGY PARTNER 8.25% A PFDBBPPQ
47CSI COMPRESSCO LPCCLP
48CVR PARTNERS LPUAN
49CALUMET SPECIALTY PRODUCTSCLMT
50CEDAR FAIR LPFUN
51CENTRAL ENERGY PARTNERS LPENGY
52CHENIERE ENERGY PARTNERS LP        CQP
53CHESAPEAKE GRANITE WASH TRUSCHKR
54CHESTNUT STREET EXCHANGECHNTX
55SISECAM RESOURCES LPSIRE
56COMPASS DIVERSIFIED HOLDINGSCODI
57COMPASS DIVERSIF HOLDING 7.25% A PFDCODI/PA
58COMPASS DIVERSIF HOLDING 7.875% B PFDCODI/PB
59COMPASS DIVERSIF HOLDING 7.875% C PFDCODI/PC
60CONVXTY SHS DAILY 1.5X SP FUSPKY
61CONVXTY SHS 1X SPIKES FUTURSPKX
62CONWEST PARTNERSHIP LP-UNITSCWPS
63CRESTWOOD EQUITY PARTNERS LPCEQP
64CRESTWOOD EQUITY PARTNERCEQP-P
65CROSSAMERICA PARTNERS LPCAPL
66DCP MIDSTREAM LPDCP
67DCP MIDSTREAM LPDCP-B
68DCP MIDSTREAM LP 7.95% C PFDDCP/PC
69DELEK LOGISTICS PARTNERS LPDKL
70DIVALL INSURED INC PPTYS 02DIVVZ
71DORCHESTER MINERALS LPDMLP
72DYNAMIC SHORT SHORTWEIX
73ECA MARCELLUS TRUST IECTM
74INFRACAP MLP ETF                                                                                    AMZA
75BREAKWAVE DRY BULK SHIPPINGBDRY
761847 HOLDINGS LLCEFSH
77EMPIRE STATE REALTY OP LP-ESESBA
78EMPIRE STATE REALTY OP-S60OGCP
79Empire State Realty OP L.P                                                                          FISK
80ENERGY TRANSFER LPET
81ENERGY TRANSFER LP 7.375% C PFDET/PC
82ENERGY TRANSFER LPET-D
83ENERGY TRANSFER LP 7.6% E PFDET/PE
84ENTERPRISE PRODS PARTNERS LPEPD
85Enviva Partners LP                                                                                  EVA
86ENVIVA INCEVA
87EVOLVE TRANSITION INFRASTRUCSNMP
88FFP PARTNERS  -LP-CL AXXFPL
89FERRELLGAS PARTNERS-LPFGPR
90FERRELLGAS PARTNERS LP-BFGPRB
91FORTRESS TRANSPORTATION-CL AFTAI
92FORTRESS TRANS & INFRAST 8.25% A PFDFTAIP
93FTAI 8 PERPFTAIO PFD
94FORTRESS TRANS & INFRAST 8.25% C PFDFTAIN
95GATEWAY GARAGE PARTNERS LLCGWYGU
96GENESIS ENERGY L.P.GEL
97GLOBAL PARTNERS LPGLP
98GLOBAL PARTNERS LP 9.75% A PFDGLP/PA
99GLOBAL PARTNERS LP 9.5% B PFDGLP/PB
100GLOBAL X MLP & ENERGY INFRAS ETF                                                                    MLPX
101Global X MLP ETF                                                                                    MLPA
102GLOBAL INDEMNITY GROUP LLC-AGBLI
103GOULD INVESTORS LPGDVTZ
104GREAT PLAINS ETHANOL LLC-AGPEOU
105GREEN PLAINS PARTNERS LPGPP
106GYRODYNE LLCGYRO
107HAWAIIAN MACADAMIA NUT ORCHANNUTU
108HESS MIDSTREAM LP - CLASS AHESM
109HOLLY ENERGY PARTNERS LPHEP
110ICAHN ENTERPRISES LPIEP
111INVESCO DB COMMODITY INDEX TDBC
112INVESCO DB G10 CURRENCY HARVDBV
113INVESCO DB AGRICULTURE FUNDDBA
114INVESCO DB SILVER FUNDDBS
115INVESCO DB ENERGY FUNDDBE
116INVESCO DB OIL FUNDDBO
117INVESCO DB PRECIOUS METALS FDBP
118INVESCO DB GOLD FUNDDGL
119INVESCO DB BASE METALS FUNDDBB
120INVESCO DB US DOLLAR INDEX BUDN
121INVESCO DB US DOLLAR INDEX BUUP
122ISHARES S&P GSCI COMMODITY IGSG
123JPMorgan Alerian MLP Index ETN                                                                      AMJ
124LANDMARK INFRASTRUCTURE PARTNERS LP 8% RED PERP PFD UNIT SER ALMRKP
125LANDMARK INFRASTRUCTURE PARTNERS LP PERPETUAL PREFERRD UNITS SERIES B 7.90%LMRKO
126LINK ENERGY LLCLNKE
127MPLX LPMPLX
128MPLX LP 6.5% A PFDMPLXP
129MACQUARIE INFRASTRUCTURE HOLMIC
130MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS LPMMP
131Martin Midstream Partners LPMMLP US
132METAURUS US EQUITY CUMULATIVIDIV
133MYRA PARK INVESTORS LPMYRA
134NGL ENERGY PARTNERS LPNGL
135NGL ENERGY PARTNERS LPNGL-B
136NGL ENERGY PARTNERS LP 9.625% C PFDNGL/PC
137NATURAL RESOURCE PARTNERS LPNRP
138NEW ENGLAND REALTY ASSOC-LPNEN
139NEW SOURCE ENERGY PARTNERS LNSLPQ
140NUSTAR ENERGY LPNS
141NSUS 8.5 PERNS_PA       
142NUSTAR ENERGY LP 9.12643% B PFDNS/PB
143NSUS 9 PERP NS_PC       
144OAKTREE CAPITAL GRP LLC 6.625% A PFDOAK/PA
145OAKTREE CAPITAL GRP LLCOAK-B
146OASIS MIDSTREAM PARTNERS LPOMP
147PBF LOGISTICPBFX        
148PLM EQUIPMENT GROWTH FD IIIGFWQZ
149PHILLIPS 66 PARTNERS LPPSXP
150PLAINS ALL AMER PIPELINE LPPAA
151PROSHARES SHSVXY        
152PROSHARES ULTRA YENYCL
153ProShares VIX Mid-Term FuturesVIXM US
154PROSHARES ULTRA SILVERAGQ
155PROSHARES ULTRASHORT DJ UBS NATURAL GAS                                                             KOLD
156PROSHARES ULTRASHORT GOLDGLL
157ProShares UltraShort AustraliaCROC US
158PROSHARES ULTRASHORT YENYCS
159UGL         UGL         
160PROSHARES SHORT EURO ETFEUFX
161PROSHARES ULTRA EUROULE
162PROSHARES ULTRASHORT EUROEUO
163PROSHARES   UltraShort Bloomberg Crude OilSCO         
164PROSHARES ULTRASHORT BLOOMBEKOLD
165PROSHARES ULUVXY        
166PROSHARES ULTRASHORT SILVERZSL
167PROSHARES VIX SHORT-TERM FUTVIXY
168PROSHARES ULTRA BLOOMBERG NABOIL
169PROSHARES Ultra Bloomberg Crude Oil  UCO         
170SANDRIDGE MISSISSIPPIAN TRUSSDTTU
171SHELL MIDSTRSHLX        
172SPRAGUE RESOURCES LPSRLP
173STEEL PARTNERS HOLDINGS LPSPLP
174STEEL PARTNERS HLDS LPSPLP-A
175Stonemor Partners L P                                                                               STON
176SUBURBAN PROPANE PARTNERS LPSPH
177SUMMIT MIDSTSMLP        
178SUNOCO LPSUN
179TEUCRIUM CORN FUNDCORN
180TEUCRIUM SUGAR FUNDCANE
181TEUCRIUM COMMODITY TRUST WHEAT FUNDWEAT
182TEUCRIUM SOYBEAN FUND              SOYB
183TEUCRIUM AGRICULTURAL FUNDTAGS
184HASHDEX BITCOIN FUTURES ETFDEFI
185USA COMPRESSION PARTNERS LPUSAC
186USCF Midstream Energy Income ETF                                                                    UMI
187USD PARTNERS LPUSDP
188UNITED STATE Brent OilBNO         
189UNITED STATES COMMODITY INDEUSCI
190UNITED STATES COPPER INDEXCPER
191UNITED STATES GAS FUND LPUGA
192US NATURAL GAS FUND LPUNG
193UNITED STATES OIL FUND LPUSO
194UNITED STATES 12 MONTH OILUSL
195UNITED STATES 12 MONTH NATURUNL
196VPR BRANDS LPVPRB
197-1X SHORT VIX FUTURES ETFSVIX
1982X LONG VIX FUTURES ETFUVIX
199WESTERN MIDSTREAM PARTNERS LWES
200Westlake Chemical Partners LPWLKP US
201BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS LP 5.25%BEP_PA      

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債券是什麼?跟債券ETF、債券基金有何不同?買債券有什麼專有名詞?要注意哪些事情?

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32 留言

  • 回覆
    小朋友
    2022 年 11 月 10 日 於 下午 6:37

    您好:
    請問您,我持有列表中其中的一檔股票,
    但該公司公告已選擇被視為美國註冊的C-Corporation,
    這樣還算是PTP需要扣稅嗎?
    謝謝您!

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 11 月 11 日 於 上午 9:27

      您好:是指公司特別公告更改註冊類型嗎?如果它特別為此更改註冊類型,那應該就不會扣稅了(不然就白改了對吧)。

      如果您仍有疑慮,或許可以先賣掉股票,等明年再小量買來測試一下,比方說買個100美金後再賣掉,看會不會扣10美金之類的。這樣子會安穩一點。

  • 回覆
    Jeff
    2022 年 11 月 11 日 於 上午 8:50

    百舜你好:
    個人目前持有KNOP 約500萬,目的是長期放著領股息。
    你的建議是觀望到12月下旬,等到快到時再確認名單
    那如果有被列入PTP名單,快到期時,是不是有一波拋售潮?

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 11 月 11 日 於 上午 9:24

      Jeff你好:我剛看了一下KNOP的市值,算稍微小的股票…。我覺得你考慮的影響有其道理,這檔股票規模不大,可能真的會被外國人的拋售潮影響股價。你可以考慮早點分批賣出。謝謝你的提醒。

  • 回覆
    2022 年 11 月 11 日 於 下午 7:35

    您好:
    請問您 LLC都可能是的話 那類似KKRS 這種的 也算是PTP標的嗎

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 11 月 12 日 於 下午 1:55

      您好,這標的我不熟,不敢保證是不是。但剛簡單看了一下,似乎它的LLC不是公司類型的LLC?因為KKR是「KKR Group Finance Co.」,看起來不太像。不過還是建議您如果有疑慮的話先賣掉比較好,等明年一月一號後再小量試單看會不會被扣稅。以上建議供您參考。

  • 回覆
    Gary
    2022 年 11 月 14 日 於 下午 1:41

    您好,請問像是META,GOOGLE, ROKU, AMAZON, APPLE, SBUX, 這些知名的美國企業都是PTP裡面的企業嗎? 還有像是ADR的台積電也會在裡面嗎?

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 11 月 14 日 於 下午 5:28

      您好,大多知名美國企業都不算PTP喔,台積電ADR也不是。

  • 回覆
    afa
    2022 年 11 月 15 日 於 下午 4:09

    The Partnership has elected to be treated as a C-Corporation for tax purposes (our investors receive
    the standard 1099 form and not a K-1 form).

    Distributions we pay to U.S. unitholders will be treated as a dividend for U.S. federal income tax purposes to the extent the distributions come from earnings and profits (“E&P”) and as a nondividend distribution or a return of capital (“ROC”) to the extent the distributions exceed E&P.

    Distributions we pay to a non-U.S. unitholder will not be subject to U.S. federal income tax or withholding tax if the non-U.S. unitholder is not engaged in a U.S. trade or business.

    For more detailed tax commentary, please refer to the F-1 prospectus for KNOT Offshore Partners LP (“KNOP”).

    The chart below describes the total distributions made by KNOP in 2021 and the reporting of such distributions on United States Internal Revenue Service (“IRS”) Form 1099.

    Please note that the determination of whether these distributions constitute a dividend from E&P or a ROC is not made for U.S. federal income tax purposes until the end of the fiscal year. If you are a U.S. unitholder and you received an IRS Form 1099 that does not set forth such amounts, you should contact your broker or tax advisor.

    Holders are directed to consult their own tax advisors to determine the appropriate tax treatment with respect to the distributions.

  • 回覆
    Benson
    2022 年 11 月 15 日 於 下午 9:42

    ARK Next Generation Internet ETF這個有PTP嗎?

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 11 月 16 日 於 下午 2:04

      清單上沒有,不過有疑慮的話還是建議先賣,明年再小量下單測試比較好。

      • 回覆
        Gman
        2022 年 11 月 21 日 於 上午 12:30

        請問一下,期權交易PTP的標的明年起也會被扣稅嗎?

        • 回覆
          [email protected]
          2022 年 11 月 21 日 於 上午 8:16

          早啊,這我不太確定,所以我只能臆測,僅供參考。我猜想,PTP要被課重稅的原因是他們本身的配息頗高,但期權不會領到持股的利息,所以應該不會被課稅(應該)。但再強調一次,這只是我個人的推理….,不敢保證是確定答案XD

  • 回覆
    Stone
    2022 年 11 月 20 日 於 下午 1:56

    請問持有UNG的call 賣出獲利也要扣稅嗎?謝謝

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 11 月 21 日 於 上午 8:17

      早啊,這我不太確定,所以我只能臆測,僅供參考。我猜想,PTP要被課重稅的原因是他們本身的配息頗高,但衍生性商品不會領到持股的利息,所以應該不會被課稅(應該)。但再強調一次,這只是我個人的推理….,不敢保證是確定答案XD

  • 回覆
    UVXY
    2022 年 12 月 1 日 於 上午 2:04

    請問有哪些海外券商可以交易PTP?想要轉戶

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 12 月 1 日 於 上午 8:38

      Hello Uvxy:照理說,所有海外券商都可以交易所有在美股掛牌的公司,應該沒有差別。

  • 回覆
    Jeff
    2022 年 12 月 1 日 於 上午 8:23

    百舜你好:
    除了賣出要直接扣10%,請問配息也是扣10%嗎?

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 12 月 1 日 於 上午 8:37

      Jeff妳好:配息就照往例-外國人扣30%喔,沒有新規定。

  • 回覆
    Kenispen
    2022 年 12 月 1 日 於 下午 6:27

    請問ETD交易債的交易也會受影響嗎?

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 12 月 2 日 於 上午 7:00

      理論上債應該還好,因為債不算在所得。不過仍建議你先用小額試試看會不會被扣,畢竟這只是我自己的推論啊。

  • 回覆
    2022 年 12 月 3 日 於 下午 9:02

    百瞬你好。想請問dog,sh這類無槓桿的反向etf會算PTP嗎?

  • 回覆
    Polly
    2022 年 12 月 7 日 於 下午 1:38

    您好,請問美國公債或債券型 ETF 算在PTP內嗎? e.g. TLT, IEF, VCIT, VCLT
    以及 2倍、3倍槓桿的美國公債ETF e.g. UST, UBT, TMF, TBT…
    謝謝!

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 12 月 8 日 於 上午 10:14

      您好,大部份大型的債券ETF應該不算在內。詳細的話可能還是要看特定標的才知道。

  • 回覆
    皮皮
    2022 年 12 月 16 日 於 下午 8:48

    tqqq sqqq vti 這種算嗎??

  • 回覆
    Owen
    2022 年 12 月 20 日 於 上午 12:13

    請問樓主百舜~~
    恐慌指數UVXY確定會課十趴的稅了嗎?
    那像UVIX也會課稅嗎?
    美國財政部故意這麼做,是希望投資人不要做空只准做多嗎?
    在美股這樣的成熟市場,
    竟然還會推出這種黑手操縱的政策,
    真的是令所有投資人傻眼!!

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 12 月 20 日 於 下午 3:23

      Owen你好,UVXY和UVIX目前看來都是。美股還有很多可以做空的ETF啦(像SQQQ),所以美國政府沒有只准作多的意思。

  • 回覆
    BOBO
    2022 年 12 月 21 日 於 下午 11:51

    PRIME ACQUISITION CORP PACQF.US 日是否PTP?

    • 回覆
      [email protected]
      2022 年 12 月 22 日 於 上午 8:57

      目前名單裡沒看到,如果擔心的話建議明年可小量試單再決定。

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