為什麼我選擇投資美股?因為這六個原因…

美股入門

教美股課程這幾年,

最常被問到的就是:「當初為什麼會選擇美股呢?」
嗯,答案還真沒什麼了不起,
純粹是:
「當初什麼都不懂,但剛好身邊有朋友在做美股。
    想說大家都做台股,自己做美股感覺很酷,
    就這樣開始了😆」

是啊,就是如此單純。
但在越懂越多之後為什麼還選擇美股呢?
因為….

本篇重點:

1. 美股好,台股不一定好;美股差,台股一定差
2. 買得起「一股」就能當大廠股東,有利分散風險
3. 美股有較多「一漲漲很久」的股票
4. 美股,訊息較公開透明
5. 美股,更可能有下一間Google
6. 美股,有更多「稱霸全球」的公司

美股好,台股不一定好;美股差,台股一定差

其實不只台灣,很多國家都這樣。
美國有許多暢銷全球的品牌,
像是我們都熟悉的Apple(股票代碼:AAPL)、
Nike (股票代碼:NKE)等等,
他們的生產鏈遍佈全球,
台灣也因此有「蘋概股」、「Nike概念股」等族群。
這些概念股們多半是代工廠,負責接美國大廠的訂單。

而美國大廠生產的產品,
有一半(或一半以上)是賣回美國的。

(如果您有美國親友、或在美國生活過,
 就知道美國人有多愛買….)

上圖是S&P500的公司國外業績的比重,
可以看到,在美國經濟最慘的2008年,
平均來說也只有48%的業績從國外來;
而在經濟復甦的這幾年,
這比率更掉到了45%以下。

因此,當美國經濟不好時,美國人買的東西就少;
大廠的銷量就差,下給代工廠的訂單自然就少,
他們的業績就好不起來了。
業績好不起來,股價就難看,
當多數公司的業績差、股價難看時,
大盤自然就下跌了。
這就是「美股差,台股一定差」的原因。

但是,萬一美國經濟好,
這些大廠訂單卻下給別國呢?
那就變成「美股好,台股不一定好」了。
最近美股熱門的軟體股就有類似的現象

而除了產業環境不同外,
美股的制度也較有利…

買得起「一股」就能當大廠股東,有利分散風險

台股盤中交易最少要買「一張」,也就是「1000股」
像從1,000塊漲到4,000塊的大立光,
可能買一張就佔了大半存款、或根本買不起。
(盤後可以買零股沒錯,但卻有流動性問題)
這樣不但進入門檻高,
如果資金不夠多,分配資金就變得較困難。

比方說我有100萬台幣,
為了分散風險,我想平均持有十檔股票。
然而,這代表我一檔股票只能投資十萬台幣左右,
偏偏台股一次又要買一張,
因此我只能挑那些股價在100塊左右或以下的股票。

美股卻沒這問題,因為我只要買「一股」就好。
因此,一樣的100萬台幣,想分散持有十檔股票,
我仍然可以買一股1,943美金(約60,000台幣)的亞馬遜
(股票代碼:AMZN),
而完全不用擔心流動性風險,
更不用說其它股價更低的股票了。

而除了交易制度外,
美股有一個特性:

美股,有較多「一漲漲很久」的股票

像是Visa,它近十年的股價長這樣:

幾乎是一條斜斜的直線了。


美國最大的回收公司「廢棄物管理」也不遑多讓:


或像我書中介紹的其他幾檔股票也是如此。

要用這種股票獲利相當容易,
用「週線跌破年線賣出」就可以,
而且平常根本不用時時盯盤。

台股,較少有這種「一漲漲很久」的股票,
一方面是台股規模較小、轉彎較快,
另一方面則是美股的法人持股比重較高。
像Visa的法人持股比重就高達95.24%!

資料來源:Nasdaq官網

法人持股跟散戶持股不一樣,
法人不論是買進或賣出,都有一定的機制,
需要通過公司的機制審查,才會做出買賣決策。
因此,法人不會隨便亂賣股(也不會隨便亂買股),
套用台股的話,就是「籌碼比較穩固」,
不會隨便亂跑。
所以,只要公司前景沒出問題,它就會一漲漲很久。

而如果您喜歡研究公司,美股還有另一個好處….

美股,訊息較公開透明

在我剛開始服務法人、
剛開始約訪IR時,曾經請教一位前輩。
這位前輩非常厲害,曾是某間外資券商的招牌分析師。
我問他:
「前輩,請問要怎麼樣從IR口中問到想要的訊息呢?」

他知道我專攻美股,就大笑:
“美股你就別想了,怎麼樣他都不會講的!”

他還跟我分享了之前知名分析師涉及內線交易、
被美國政府調查的故事。
(報導請看)


美國打擊內線交易如此兇狠,
所以不管多有利可圖,大家都會多想三分鐘。
這也是為什麼美股財報季時那些大公司一公布財報,
股價就會上下起伏的原因,
因為大家都是到時才知道。

這對我們相當有利,
至少不會努力研究了半天,
然後發現別人比我早知道了半個月。

而除此之外,美股還有這個優勢…

美股,更可能有下一間Google

近幾十年,
全球的科技趨勢多半都從美國開始。
像是比較早的「個人電腦」、
到近期的「搜尋引擎」、「智慧型手機」、
「社群網站」、「雲端」等,
都是從美股開始。

這不是說美國人特別聰明,
而是美國的環境更能吸引全世界的人才,
也更適合孕育新趨勢。

怎麼說呢?
我認為背後有許多因素,
包括崇尚個人英雄的文化、支持贏者全拿的環境、
充沛的資金和較自由的法規、
跟歐洲相比對勞工保障較低、
還有廣大的內需市場等,
這些因素環環相扣,
讓美股能吸引全世界的菁英們。


像Intel的安迪.葛洛夫出生在匈牙利;
Google其中一位創辦人生在俄羅斯;

電動車大廠特斯拉(Tesla)的創辦人 – 
伊隆.馬斯克(Elon Musk),也是在南非長大,
他經過一番研究後,發現去矽谷最能實現雄心壯志,
現在也真的成為矽谷明星了。

這對我們有什麼好處?
嗯,現在的大廠也都是從小公司慢慢長大的。
像我就很希望找到下一個像Google的巨頭,
然後趁它還只有百億美金時抱好抱滿。
就算這段路它起起伏伏、我沒辦法從頭抱到尾,
但只要掌握其中一段就夠賺啦!

因此如果您喜歡研究股票,
那研究美股的中小型公司,
會比研究台股更可能抓到下一個Google。
更何況百億美金也不小,比中信金控小一些而已。

而如果您沒那麼喜歡研究股票也沒問題,
因為美股還有…


美股,有更多「稱霸全球」的公司

為什麼「稱霸全球」的公司很有利?
因為,經濟是個起起落落的玩意,
有繁榮,就會有衰退。
而經濟繁榮時,最大的特徵就是「花的錢會變多」,
不論是法人還是個人都一樣。

花的錢會變多,問題是錢會花到哪裡?
如果我的產品不夠好,錢就會流到別人家了。
就像台灣到處都是手搖杯,
卻不是每家生意都很好一樣。

此時,「稱霸全球」的地位就很有用了。
因為當我們要花錢時很難躲開。

像是本專欄常常提起的Visa(股票代碼:V)
和萬事達卡Mastercard (股票代碼:MA),
他們在2018年合佔全球的發卡量達80%;

(介紹文章在)


或是商用客機雙雄之一的波音Boeing(股票代碼:BA)
(介紹文章在)、
指數界的帝王MSCI
(介紹文章在)、
全球最大軍火商 – 
洛克希德.馬丁 (這就是F-35的製造商) 等,
(介紹文章在)
都是美國的上市公司。
只要您能買「一股」,就能做他們的股東。

要撼動他們的地位並不容易,
(只要環顧四周,看看有多少張Visa和萬事達卡就知道了)
因此,如果您懶得研究小公司,
那也可以瞄準這些公司來賺波段。
(您可以參考「創52周新高買進、週線跌破年線賣出」的策略)
長期下來,就可能會超越大盤喔!

以上,就是我決定專攻美股的原因。
如果您覺得美股真的不錯,但是不知如何入手,
也可以參考這幾篇文章:

台、美股遊戲規則比一比。哪些規則是我們的利器?


結論就是:

美股的優勢有以下幾點:
1. 美股好,台股不一定好;美股差,台股一定差。
2. 買得起「一股」,就能當大廠股東
3. 美股,訊息較公開透明
4. 美股,更可能有下一間Google
5. 美股,有更多「稱霸全球」的公司

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