為什麼我選擇投資美股?因為這六個原因…

美股入門

教美股課程這幾年,最常被問到的就是:「當初為什麼會選擇美股呢?」嗯,答案還真沒什麼了不起,純粹是:「當初什麼都不懂,但剛好身邊有朋友在做美股。想說大家都做台股,自己做美股感覺很酷,就這樣開始了😆」

 
是啊,就是如此單純。但在越懂越多之後為什麼還選擇美股呢?因為….

美股好,台股不一定好;美股差,台股一定差

其實不只台灣,很多國家都這樣。美國有許多暢銷全球的品牌,像是我們都熟悉的Apple(股票代碼:AAPL)、Nike (股票代碼:NKE)等等,他們的生產鏈遍佈全球,台灣也因此有「蘋概股」、「Nike概念股」等族群。這些概念股們多半是代工廠,負責接美國大廠的訂單。

而美國大廠生產的產品,有一半(或一半以上)是賣回美國的。

(如果您有美國親友、或在美國生活過,就知道美國人有多愛買….)

上圖是S&P500的公司國外業績的比重,可以看到,在美國經濟最慘的2008年,平均來說也只有48%的業績從國外來;而在經濟復甦的這幾年,這比率更掉到了45%以下。


因此,當美國經濟不好時,美國人買的東西就少;大廠的銷量就差,下給代工廠的訂單自然就少,他們的業績就好不起來了。業績好不起來,股價就難看,當多數公司的業績差、股價難看時,大盤自然就下跌了。這就是「美股差,台股一定差」的原因。


但是,萬一美國經濟好,這些大廠訂單卻下給別國呢?那就變成「美股好,台股不一定好」了。

像蘋果近年來,逐漸依賴「服務」的獲利,台廠就無法分一杯羹。

美股,有較多「一漲漲很久」的股票

像是Visa,它疫情前十年的股價長這樣:

幾乎是一條斜斜的直線了。美國最大的回收公司「廢棄物管理」也不遑多讓:



要用這種股票獲利相當容易,用「週線跌破年線賣出」就可以,而且平常根本不用時時盯盤。台股,較少有這種「一漲漲很久」的股票,一方面是台股規模較小、轉彎較快,另一方面則是美股的法人持股比重較高。像Visa的法人持股比重就高達95.24%!

資料來源:Nasdaq官網

法人持股跟散戶持股不一樣,法人不論是買進或賣出,都有一定的機制,需要通過公司的機制審查,才會做出買賣決策。因此,法人不會隨便亂賣股(也不會隨便亂買股),套用台股的話,就是「籌碼比較穩固」,不會隨便亂跑。所以,只要公司前景沒出問題,它就會一漲漲很久。

而如果您喜歡研究公司,美股還有另一個好處….


美股,訊息較公開透明

在我剛開始服務法人、剛開始約訪IR時,曾經請教一位前輩。這位前輩非常厲害,曾是某間外資券商的招牌分析師。我問他:「前輩,請問要怎麼樣從IR口中問到想要的訊息呢?」

他知道我專攻美股,就大笑:”美股你就別想了,怎麼樣他都不會講的!”他還跟我分享了之前知名分析師涉及內線交易、被美國政府調查的故事。(報導請看)

美國打擊內線交易如此兇狠,所以不管多有利可圖,大家都會多想三分鐘。這也是為什麼美股財報季時那些大公司一公布財報,股價就會上下起伏的原因,因為大家都是到時才知道。這對我們相當有利,至少不會努力研究了半天,然後發現別人比我早知道了半個月。而除此之外,美股還有這個優勢…

美股,更可能有下一間Google

近幾十年,全球的科技趨勢多半都從美國開始。像是比較早的「個人電腦」、到近期的「搜尋引擎」、「智慧型手機」、「社群網站」、「雲端」等,(請看Saas類股介紹文) 都是從美股開始。這不是說美國人特別聰明,而是美國的環境更能吸引全世界的人才,也更適合孕育新趨勢。

怎麼說呢?我認為背後有許多因素,包括崇尚個人英雄的文化、支持贏者全拿的環境、充沛的資金和較自由的法規、跟歐洲相比對勞工保障較低、還有廣大的內需市場等,這些因素環環相扣,讓美股能吸引全世界的菁英們。像Intel的安迪.葛洛夫出生在匈牙利;Google其中一位創辦人生在俄羅斯;電動車大廠特斯拉(Tesla)的創辦人 – 伊隆.馬斯克(Elon Musk),也是在南非長大,他經過一番研究後,發現去矽谷最能實現雄心壯志,現在也真的成為矽谷明星了。

這對我們有什麼好處?嗯,現在的大廠也都是從小公司慢慢長大的。像我就很希望找到下一個像Google的巨頭,然後趁它還只有百億美金時抱好抱滿。就算這段路它起起伏伏、我沒辦法從頭抱到尾,但只要掌握其中一段就夠賺啦!

因此如果您喜歡研究股票,那研究美股的中小型公司,會比研究台股更可能抓到下一個Google。更何況百億美金也不小,比中信金控小一些而已。

而如果您沒那麼喜歡研究股票也沒問題,因為美股還有…

 

美股,有更多「稱霸全球」的公司

為什麼「稱霸全球」的公司很有利?因為,經濟是個起起落落的玩意,有繁榮,就會有衰退。
而經濟繁榮時,最大的特徵就是「花的錢會變多」,不論是法人還是個人都一樣。

花的錢會變多,問題是錢會花到哪裡?
如果我的產品不夠好,錢就會流到別人家了。就像台灣到處都是手搖杯,卻不是每家生意都很好一樣。此時,「稱霸全球」的地位就很有用了。因為當我們要花錢時很難躲開。

像是本專欄常常提起的Visa(股票代碼:V) 
和萬事達卡Mastercard (股票代碼:MA),他們在2018年合佔全球的發卡量達80%;

或是商用客機雙雄之一的波音Boeing(股票代碼:BA)、指數界的帝王MSCI、都是美國的上市公司。只要您能買「一股」,就能做他們的股東。

要撼動他們的地位並不容易,(只要環顧四周,看看有多少張Visa和萬事達卡就知道了)因此,如果您懶得研究小公司,那也可以瞄準這些公司來賺波段。(您可以參考「創52周新高買進、週線跌破年線賣出」的策略)長期下來,就可能會超越大盤喔!


以上,就是我決定專攻美股的原因。如果您覺得美股真的不錯,但是不知如何入手,也可以參考這幾篇文章:

台、美股遊戲規則比一比。哪些規則是我們的利器?

前進美股,您適合哪種管道?

 

結論就是:

美股的優勢有以下幾點:

1. 美股好,台股不一定好;美股差,台股一定差。

2. 買得起「一股」,就能當大廠股東

3. 美股,訊息較公開透明

4. 美股,更可能有下一間Google

5. 美股,有更多「稱霸全球」的公司

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