這篇文章是給美股新手朋友的。如果你想 買 美股，卻覺得資料繁雜不知上哪查，那可以看這篇文章。我把寫過的美股文章重點摘錄和整理在這篇，方便大家收集和閱讀。
前陣子有朋友問我：「我想買 美股 ETF，要怎麼買？」其實各家銀行和券商都有賣，這叫做「複委託」…
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怎麼買美股？複委託就像美股代理商，海外券商就像直接上外國網站買東西。投資美股的管道比較
如果你不知道美股 怎麼 買，簡單來說，買 美股 就跟 買美國貨一樣，可以分為「直接上美國網站買」和「找代理商買」。
各家金融機構（包括銀行和券商）提供的複委託服務，就是美股的代理商。找代理商買東西一定比較貴，但就是有保障。你可能覺得：買股票需要什麼保障！？嗯，2023年初很多人擔心嘉信理財倒閉（雖然後來沒倒），這時候就知道保障很重要了。
如果嫌手續費貴，也可以直接上美國網站買美股。這就是各家海外券商的意義。
「投資美股的管道比較」這篇文章比較了複委託、嘉信理財Charles Schwab、盈透證券Interactive Broker的好壞（為確保海外券商的安全性，本文僅比較上市公司）
我把重點直接整理成下表：
| | 複委託 | 嘉信理財Charles Schwab | 盈透證券Interactive Brokers |
| 開戶門檻 | 0 | 25,000美金 | 0 |
| 手續費 | 各家不同，多以%計算 | 0 | IBKR Lite – 0（但僅提供給美國居民）; IBKR Pro – 固定式費率每股0.005美元；或是階梯式費率，交易越多股數越便宜 |
| 可買賣商品 | 個股、ETF、債券 | 個股、ETF、債券、個股選擇權 | 美股的個股、ETF、債券、個股選擇權、期貨；其他多國股票 |
| 如何從國外領錢 | 錢就在境內 | 電匯 | 電匯 |
| 資金保障 | 保管銀行獨立保管 | SIPC（證券投資者保護公司）提供50萬美金額度的保障 | SIPC（證券投資者保護公司）提供50萬美金額度的保障 |
| 放空 | 無法放空（只能買放空ETF） | 可以 | 可以 |
| 融資利率 | 無法融資 | 11.825%~13.575% | 5.83%~7.83% |
| 如果想找人服務 | 實體店面和真人面對面服務 | 線上客服 | 線上客服 |
| 適合的人 | 不想匯錢到海外的人 | 不在意25,000美金開戶門檻的人 | 有融資需求、資金低於25,000美金的人 |
複委託跟海外券商比起來，手續費貴、自由度低，但它比海外券商安全得多，不用擔心上手券商倒閉的問題，因為它有保管銀行。複委託的架構如下：
上圖如果看起來密密麻麻看不太懂，簡單來說就是，我們在國內金融機構下單買賣的股票和金錢不會存在上手券商那裡（上手券商也就是國內金融機構委託給海外下單的券商，就是貿易商的上游廠商的概念），而是保管銀行那裡。上手券商和國內金融機構只負責接受買進或賣出的下單指示，保管銀行才是負責保存的機構。
而且，保管銀行保管的資產跟那些銀行本身的資產互相獨立，就算保管銀行倒閉，我們的資產還是安全無虞，頂多就是換間保管銀行而已。所以，透過複委託買賣美股不用擔心海外券商倒閉的相關問題。
再來，複委託雖然都是「透過國內金融機構買美股」，但還可以細分成「透過銀行買美股」和「透過券商買美股」。銀行沒辦法自己跟交易所買賣股票，都要透過券商。因此本土銀行需要先把買賣需求丟給本土券商，再由本土券商跟國外券商聯繫，所以，透過銀行買美股，通常會比「透過券商買美股」再貴一點。
他們的差異如下：
| 透過銀行買美股 | 透過券商買美股 | |
| 合約架構 | 信託架構 | 受託買賣 |
| 標的選擇 | 需要經過銀行審查，選擇較少 | 不需經過審查，只要美國有上市就能買 |
| 手續費 | （一般來說）較券商貴 | 較銀行便宜 |
會有這個差別，主要是法規的問題。中華民國政府規定銀行不能直接買賣股票，買賣股票是券商的事；就像券商不能收存款一樣。所以，銀行的客戶要買賣美股得透過信託。信託法規中有「委託人、受託人、受益人」三個角色，銀行是受託人。既然是受託人，銀行就需要盡「善良管理人義務」，就需要過濾可以在銀行交易的美股（通常是大公司）。而也因為銀行是透過信託架構來買賣美股，銀行就要收「信託保管費」，所以費用也比券商貴。
券商就不同了，券商就只是買賣股票而已，他們就只是把我們買賣美股的需求往美國丟，不用負責審查。所以，只要有在美國掛牌上市的公司，臺灣的券商複委託都可以買賣，手續費也因此較便宜。
美股的遊戲規則和台股不太一樣….
美股開盤時間和交易細節整理
如果你想了解台美股的規則差異，也就是美國股市的開盤時間、配息、稅務等規則的話，請參考這篇「美股開盤時間和細節整理」。這篇文章的重點就是下表：
|
台股 |
美股 | |
|
交易時間 |
台北時間 AM9:00 到 PM 1:30 |
美東時間AM 9:30 到 PM 4:00 |
|
交易代號 |
數字 |
英文字母 |
|
證交稅 |
千分之三 |
0.0013% |
|
漲跌幅限制 |
10% |
無。但有熔斷機制 |
|
最低交易單位 | 1股，但多以”1張(1000股)”為主 |
1股 |
|
籌碼面 |
外資、投信、自營商等資訊 |
無 |
|
稅賦 |
股息併入所得稅計算 | 台灣人無需繳資本利得稅，但要繳30%股息税 |
|
財報 |
月營收報表、季報、年報 |
季報、年報 |
|
股息 |
年配 |
季配 |
|
新股抽籤 |
有 |
極度稀少 |
|
備註 |
OTC股票複委託無法交易 |
投資美股要繳哪些稅？哪些税繳給美國政府、哪些税繳給自家政府？
如果你沒有美國國籍，又是台灣人，那繳給美國政府的稅很簡單，就只有30%的股利税，買賣價差的資本利得不用繳稅給美國政府；繳給中華民國政府的稅就比較複雜，它還包含了其他海外所得（有些人領Global Pay，這也算在海外所得裡）：
- 海外所得<100萬，不論總所得多少，都不用繳海外所得稅；
- 海外所得>100萬、總所得<670萬，那只要申報海外所得就好，不用繳海外所得稅；
- 海外所得>100萬、總所得>670萬，且基本稅額（註） < 一般所得稅，不用繳海外所得稅。
- 海外所得>100萬、總所得>670萬，且基本稅額 > 一般所得稅，要繳海外所得稅。
細節及名詞解釋，可以看這篇文章：投資美股要繳哪些税？哪些繳給美國政府？哪些繳給中華民國政府？這篇文章告訴你
而2023年 1 月 1 號可能會針對「外國人買PTP類型標的課10%重稅」，可以參考此篇文章：
<美股入門> PTP 稅法是什麼？要如何分辨PTP？買了PTP標的會如何？持有PTP類型標的該怎麼辦？
看完了交易規則細節和投資管道差異，我們來看看美股指數的比較：
道瓊工業指數、S&P500指數、納斯達克指數、費城半導體指數的比較和差異
道瓊工業指數是什麼？ S&P 500指數是什麼？納斯達克指數、費城半導體指數又是什麼？這四個指數有什麼差異？哪個最有參考價值？先說我的結論，我認為「S&P500指數最有參考價值」，原因請參考「美股四大指數比較和差異」。
這篇文章的重點，是下面這張表：
| 指數名稱 | 計算方式 | 選股方式 | 成份股公司數 | 波動度(Beta值) | 相關ETF代號 |
| 道瓊工業指數 | 股價加權 | 主觀考量 | 30 | 0.92 | DIA |
| S&P 500 指數 | 市值加權 | 量化＋主觀考量 | 500 | 1 | SPY |
| 那斯達克指數 | 市值加權 | 所有在那斯達克證交所掛牌的公司 | 3,766 | 1.09 | QQQ(此為那斯達克100指數ETF) |
| 費城半導體指數 | 市值加權 | 有在美國掛牌的前三十大半導體公司 | 30 | 1.49 | SOXQ |
編製這些指數的也是上市公司，可以參考：「MSCI指數的「MSCI」，是獨立的上市公司。而且它2016~2021漲了6倍….」
「近十年，它漲得比 那 斯 達 克 指數還多 – 那 斯 達 克 證券交易所集團！」
美股的好用網站介紹
瞭解三大指數後，如果你想更深入瞭解美股，可以參考一系列的美股網站教學文，像是用來搜尋ETF、比較ETF的網站「ETF Database」（文中有附簡單的ETF專有名詞介紹），
還有提供個股歷史本益比曲線圖的「Macrotrend」，
以及免費的美股技術線圖網站「Stockchart」，
還有幫忙分析公司競爭力的晨星Morningstar。
如果你瞭解完指數後還想暸解更多，歡迎收看我寫的「生活中常見的美股」….
生活中的美股
「好市多 Costco（COST.US）股票 2023年漲了44%！ 2024會如何呢？要參考這個因素….」
「為什麼Visa今年第一季打敗大盤？因為這項營收逐漸恢復中…」
「波音 Boeing（股票代號：BA） 股票 壞消息連連，現在適合接刀嗎？我認為…」
「星巴克Starbucks(SBUX.US) 股價暴跌後未來會如何？我認為…」
「迪士尼 股票 財報公布後大跌，可以進場嗎？我覺得需要觀察這個要素…」
「Airbnb只是個訂房網站嗎？我認為，它最核心的是這個優勢…」
如果你想了解更多，想知道些台灣人較陌生、但美國很熱門的股票，以下是曾介紹過的美股公司：
美國很熱門、台灣較少聽到的美股
2022年至今還漲20%的美國 鋼鐵 股票是誰？未來哪間鋼鐵公司更有機會？我認為是這間….
美國鋁業Alcoa – 鋁價會持續上漲嗎？只要這兩件事情沒變，就有機會。但中國封城是個隱憂…
全球第二大銅礦商Freeport（FCX.US）- 銅為什麼是新石油？因為這兩個原因…。但也要小心中國經濟放緩的影響
全美最強的軍火公司 – 洛克希德.馬丁。投資它，最怕這個風險…
全球第一支 元宇宙 概念股 Roblox ( RBLX .US)，股價值得期待嗎？
直覺手術Intuitive Surgical （ISRG.US）的手術量恢復中，但現在有這個風險…
股價跌爛了的 Square（現在叫Block，股票代號：SQ），適合逢低佈局嗎？
它處理垃圾，但五年來漲贏大盤近一倍！美垃圾處理龍頭 – 廢棄物管理Waste Management (WM.US)
經濟越差，它越好。一美元商店Dollar General（DG.US）＆Dollar Tree（DLTR.US）
會定期更新的美股財報重點整理
而如果你對研究公司有興趣，「法說會紀錄」一定要看…
美股的法說會紀錄查詢以及解讀方式整理
這篇文章，我會告訴你該如何查詢美股法說會紀錄，以及我的解讀方式：
「<美股入門> 什麼是法說會？為什麼要關注法說會？美股 法說會 內容上哪找？要關注哪些重點？」
最後，是一些我對美股的想法…
我選擇 美國 股市 的五個原因
首先，如果你對買 美國 股票 好奇，但不知道它跟台股相比的優缺點，請參考這篇「我選擇美股的五個原因」。雖然我一開始接觸美股是誤打誤撞，但後來會持續耕耘、專注在美股，是因為以下五個原因：
- 美股好，台股不一定好；美股差，台股一定差
- 美股有較多「一漲漲很久」的股票
- 美股，訊息較公開透明，法說會紀錄都公開在網路上
- 美股，更可能有下一間Google
- 美股，有更多「稱霸全球」的公司。
不過，只要能賺錢的股票就是好股票。如果你在台股已經能持續獲利，那學不學美股也沒差；但如果你還在摸索階段，不妨參考一下美股。而如果你想買 美國 股票，卻擔心賠了美元匯差，我認為…
美元，可以越跌越買，因為各類商品都用美元計價
我一點都不擔心美元匯率問題。
2008年金融海嘯是美國捅出來的禍，當時很多人去放空美元，覺得美國要垮了，結果當年美元反而漲上天。因為當全球經濟出問題、什麼都在跌的時候，資金完全沒地方去，只好去買美元，美元就漲了。為什麼會這樣呢？因為大多數商品都是用美元計價。這有什麼好處？請參考這篇「想投資美股卻擔心美元匯率？不用擔心，我認為，美元是少數能越便宜越買的東西，因為這件事….」
這篇文章，我也解釋了美元匯率和升息之間的關係，升息美元不一定漲，反而是經濟出問題時美元更可能上漲。而經濟遲早會出問題，經濟循環往復本就是正常現象，所以，美元可以越跌越買。
這同時也解決了很多人對美國公司債的疑慮，如果你對美債有興趣，我也寫了這篇文章….
買 美國 債券 要注意的細節及名詞解釋
2022年債券跌了不少（再加上各金融機構開始狂推），很多人開始對債券有興趣。我整理了這篇文章給大家參考：
債券是什麼？跟債券ETF、債券基金有何不同？買債券有什麼專有名詞？要注意哪些事情？
而除了交易規則之外，稅制也是大家關心的重點…
Podcast：
如果你懶得看字、覺得用聽的更方便，下面是我的Podcast，內容絕大部份取材自部落格和粉絲頁：
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