美股繼續創新高，還有人懷疑美國經濟要衰退嗎？從9月30號的第一篇美股觀察筆記開始就有提到，美國經濟不錯，目前還看不到衰退的跡象。不過，美國總統大選前的10月份易跌難漲，過去六屆總統大選，10月上漲的機率只有16%。雖然最近美股頻創新高，我還是覺得小心為上，等選後再大舉佈局比較好。
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10月過去9個交易日，科技股表現不錯。如無意外，我會於選後佈局APP這間公司
10月份總共有23個交易日，已經過了9個交易日。目前為止，AI相關的半導體股重振雄風，表現不錯。就看後面兩週半的交易日表現如何了。
最近發現了AppLovin（股票代號：APP）這間公司，它從2023年年初至今漲了14倍，非常驚人！截至上週五為止，今年也漲了279%，超過大多數AI公司。它不在AI供應鏈裡面，不做晶片也不做散熱和供電，它做的是手遊廣告的媒合引擎。
它的競爭優勢是什麼？未來會如何？我研究這間公司研究得差不多了，會把研究成果寫在訂閱專欄裡（還在努力中），但可以先告訴大家結論：我覺得它還有機會。
除非它10月份暴跌，不然我會先拿一份資金（約佔總資金的1/20）在選完後買進，然後停損設在15%，以防它11月6號公佈財報後暴跌。如果未來很幸運的它持續上漲，我會用順勢交易的手法繼續加碼。如果它公佈財報後暴跌，那就看它暴跌的原因是什麼再做決定。以上給大家參考，如果賠錢了請別怪我啊。
（延伸閱讀：順勢交易是什麼？有什麼好處或缺點？要怎麼使用？）
回來看這次財報季，這次財報季的開局也不錯…
達美航空，覺得第四季會賺更多，而且頭等艙的銷售進度比經濟艙好！
我沒打算買航空公司的股票，也不懂細節。但是，旅遊需求是經濟很重要的指標之一，如果經濟不好，大家一定從旅遊開始省，不管是出去玩的旅行還是商務旅行都一樣（經濟不好時公司一定會節省出差費用）。所以我看達美航空Delta Airline（股票代號：DAL）的財報，主要是看他們的需求如何。
達美航空說需求很好，預訂機票很旺，而且，頭等艙的銷售進度比經濟艙好。看來貧富差距持續擴大，「瞄準有錢人」的公司未來更有機會啊。
今年上漲近40%的法拉利Ferrari（股票代號：RACE），有什麼核心優勢？
高利率、高通膨時代的受惠者 – 今年漲了將近40%的豪宅建商 – Toll Brothers（TOL.US）
巴菲特的核心持股 – 美國運通 American Express（AXP.US）
摩根大通JP Morgan Chase，又調高了利差收入展望！
（為什麼我說又呢？因為它已經調高好幾次啦！）
這一向是我觀察經濟最重要的指標。
我有回測過「摩根大通的年度利差收入展望」和「S&P500」之間的關係，兩者的相關係數高達0.951！簡單說就是，只要摩根大通持續調高年度利差收入展望，那股市下跌就是買進好時機！因為經濟沒問題。
反過來說，只要摩根大通持續調降年度利差收入展望，那股市上漲就是給你逃命用的，因為經濟要垮啦。下圖就是「摩根大通年度利差展望」跟「SPY / 10」的關係圖，時間是2016年第一季到2024年最新季。為什麼叫把SPY除以10呢？因為這樣兩者的比例尺比較相近；然後，我扣掉了2020年4月到2022年4月的兩年疫情期間，因為疫情時代太不正常，沒有參考意義。
可以看到，兩者亦步亦趨。為什麼呢？
先說，什麼叫做經濟好？經濟好就是我們的錢越來越多，也就是這世界上的錢越來越多。當錢越來越多，就代表錢更不值錢（這也就是通膨）。所以股價就會漲、物價也會漲。錢就像是小時候自然課玩的法碼一樣，原本100塊錢可以買一股蘋果股票，結果錢不值錢，就變成101塊才能買一股蘋果股票啦。蘋果股票價值沒變，但錢變薄，蘋果股價看起來就漲了。
而這世界上的錢是由摩根大通這些銀行透過借錢變出來的。當他們借出去的錢越多，這世界上的錢就越多。如果我們這些欠他錢的人都還得出來，那一切就運轉正常；如果我們這些欠他錢的人都失業了、還不出來，那他們借出去的錢就收不回來，就變成泡沫了。
而摩根大通每季都會公布「年度利差展望」，代表他們認為新一年可以透過放款賺多少錢。所以，如果他們覺得可以賺更多，就代表股市還會上漲；如果他們覺得賺得會變少，股市可能就會下跌了。
想進一步瞭解可以參考這篇文章：摩根大通、富國銀行等銀行怎麼賺錢？如何用美國大銀行股的財報數據簡單觀察美國經濟？
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