10月4號公佈了上個月的非農就業指數，比大家預期的好很多，符合上週說過的「經濟不錯」的預期。（上週的美股觀察筆記請按此）
看來，選後越來越可能直接上漲創新高了。而上週也提過，選前的10月份易跌難漲，過去六屆總統大選的10月份，上漲機率只有16%，超級低；就算扣掉2000年和2008年兩年衰退年，上漲機率也只有25%。所以，看法不變，10月份股市可能下跌，選完可能繼續創新高。
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進一步降息？再等等吧。
但，大家期待的「進一步降息」也更難了，經濟這麼好降什麼息？
（延伸閱讀：什麼是降息和升息？通貨膨脹的原因是什麼？對股市有什麼影響？）
所以在週五一片歡欣鼓舞的股市中，建商類股和建材類股都不太好看。像下圖的「全美最大建商Dr.Horton（股票代號：DHI）」週五就跌了2.93%。
豪宅建商Toll Brothers（股票代號：TOL）也跌了2.5%。
是不是代表建商類股要完蛋了？不是。
經濟才是一切的根基，降息只是一時的催化劑。美國維持高利率這麼久，Toll Brothers今年還不是漲了47%？如果這波下跌讓建商類股大幅下跌，我反而會逢低入手Toll Brothers（等到選完），因為它波動大，用追高的方式很難抓，逢低入場比較可靠。
「延伸閱讀：高利率、高通膨時代的受惠者 – 今年漲了將近47%的豪宅建商 – Toll Brothers（TOL.US）」
「延伸閱讀：這家賣油漆的，近三個月漲了快30%！而且自2000年以來只有四年下跌！全美油漆之王－Sherwin-Williams」
洛克希德馬丁 股價 可能漲到2026年？
這週還有件大事，就是伊朗對以色列發射飛彈。新聞一出來，軍火之王洛克希德馬丁（股票代號：LMT）就漲了3.64%，然後就暫時休息了。
洛克希德馬丁今年也漲了36%，超越S&P500。但不是因為以伊衝突，而是美國再度調漲2025年的國防預算（已於今年八月份通過）。
洛克希德馬丁股價的核心動能是「美國政府調漲國防預算」。它最大的客戶是美國政府（佔2023年業績的74%），其他所有的國家加起來才佔26%。所以，一旦美國政府停止調漲國防預算，洛克希德馬丁股價就可能熄火。我本來覺得洛克希德馬丁股價有點危險，因為美國已經連續調漲國防預算八年（歷史上最久是連續調漲12年），華爾街日報和高盛都覺得美國今年可能不會調漲，結果沒想到今年又調漲了……。
下圖是高盛整理的美國國防預算循環圖，從1958年開始，就是連續調漲10多年，再連續調降7~10年。前兩次調漲週期最久都是11年
算上今年，美國已經連續九年調漲國防預算了（這一波從2016年開始調漲）。所以如果這波調漲週期也是調漲11年，那洛克希德馬丁的股價就可能一路漲到2026年。
但洛克希德馬丁的前景跟政策高度牽連，我仍然建議等選完再佈局比較好。如果川普當選，洛克希德馬丁更有機會上漲，共和黨一向比民主黨更主戰啊。
（延伸閱讀：洛克希德馬丁 股價 可能漲到2026年？債券可以買嗎？）
Nike又跌了，我覺得先觀察就好，別急著接股票
Nike這次財報又不如預期，股價又跌了。
原因有很多，有「數位轉型太急，切斷了跟經銷商的聯繫」、「創意不夠，產品不如競爭對手創新」、「太依賴喬丹品牌，讓它過度氾濫」等，Nike也決定替換執行長。
這種前景混亂的公司，我覺得先別碰比較好。好公司那麼多，不用非得執著Nike。等它前景更明朗後再投資也不遲啊。
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