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截至3月31日，今年績效-1.64%
截至上週五3月31日收盤，今年的績效是-1.64%，超越納斯達克的-10.28%、S&P500的-4.37%，輸給道瓊的-0.92%。雖不滿意但可接受，畢竟仍是賠錢，沒什麼好滿意的。但虧損不大，還有機會翻正，所以還可接受。今年才過了四分之一，還有很多機會。
我的資金分為兩半，一半是循著類股輪動的軌跡追高，一半是佈局在COST / CTAS / SHW / AXP這四檔股票上。
先來講追高這一半資金。
一月和二月上旬時，我追高追得很開心，RDDT一直漲一直加碼，二月剛過不久整桶金就賺了10%多。當時心中有個小聲音：賺這麼快真的好嗎？是不是哪裡怪怪的？要不要先全部賣掉算了？
但想了想還是決定照紀律來，去年五月太快賣掉Nvidia錯過後面那一段讓我記憶猶新啊。結果這次真的大跌了😆
還好，追高追習慣了停損也很習慣，我在170塊停損賣掉RDDT，剛剛一看原來它已經跌到107塊啦….，後來也陸續停損了其他科技股。停損停錯了無所謂，只是少賺點錢，少賺總比賠錢好。嚴格執行停損雖然大部份時候會少賺，但像今年這樣卻可以省下大筆的虧損。
而三月我就循著類股輪動的軌跡大大改變了持股….
三月時，資金移轉至AT&T、Dollar General、CVS等公司上
我喜歡用「股票跟S&P500的月績效差異」來觀察類股輪動。
（延伸閱讀：什麼是類股輪動？為什麼會有類股輪動？要如何辨識類股輪動？）
S&P500是500家公司的加權平均，裡面有表現好的公司，也有表現爛的公司。
（延伸閱讀：一文解析及比較道瓊工業指數、S&P500指數、那斯達克指數、費城半導體指數）
表現爛的公司代表它不符合現在的時局，可能川皇的關稅政策剛好打到它的痛點，它就跌爛了；
表現好的公司可能是川皇政策的受惠者，也可能是受關稅影響不大，所以它跌得比大盤少、甚至還可能上漲。
而當二月S&P500由盛轉衰時，可以觀察哪些公司跌的比S&P500少。AT&T（股票代號：T）、Dollar General（股票代號：DG）、CVS（股票代號：CVS）等公司就跳出來了。
（延伸閱讀：AT&T這間老公司為什麼股價今年可以漲21%？未來又會如何？公司債可以買嗎？）
（延伸閱讀：經濟衰退是它的利多？年初至今上漲10%的一美元商店Dollar General ）
所以，雖然類股輪動的這一半資金在二月份跌了個稀巴爛，但三月時這一半資金卻因為避開了科技股，而且T/DG/CVS還小漲，所以類股輪動的這一半資金在三月只虧損了1.19%。年初至今，這一半資金的報酬是-5.48%，絕大多數是二月份賠的。
對人忠誠是美德，對股票就免了
我不是產業專家，有許多專精於特定產業的分析師遠比我專業。但，我對美股許多產業都有概念，也能看出資金在不同產業間的流向，這是我贏過特定產業分析師的地方。你看我寫的分析文章也是跨足許多產業。
我也建議你不要固守在一個產業，因為，如果最近時局剛好不青睞那個產業、而鍾情於別的產業的話，固守一個產業可能就失去賺錢的機會。多熟悉一些產業，就能因應不同的狀況轉換持股，讓資金更有效率。
我常分析不同的公司（不論是免費的或是付費專欄裡的），如果有你認同的，你可以放入觀察清單，然後用前面提到的類股輪動的觀察方式來決定進出場時機。
再來講 COST / CTAS / SHW / AXP 這四檔股票，和我未來的規劃….
COST / CTAS / SHW / AXP 年初至今的報酬是2.27%
年初至今，這四檔股票的投組報酬是0.5%，AXP有點慘，跌了9.35%，但還好CTAS漲了12.5%，互相抵銷；COST / SHW則是3.22%和2.72%，四檔合起來是2.27%。這四檔股票在經濟好的時候很可能超越大盤，經濟差的時候就難說了…..。
所以，如果未來真的經濟衰退的話….
如果摩根大通調降利差收入展望，那我會賣掉這四檔股票，轉做配對交易
4月11號開盤前，摩根大通（股票代號：JPM）會公布利差收入展望。這個數字跟S&P500的相關係數高達0.95，所以，如果它調降利差收入展望，那我會賣掉COST / CTAS / AXP / SHW 四檔股票，改做配對交易。
前面提過，S&P500的500間公司中，有些剛好被川皇的關稅打到，有些卻受惠關稅政策。像Autozone（股票代號：AZO）和O’Reilly（股票代號：ORLY）就在公布關稅政策後大漲。
（延伸閱讀：川普汽車關稅的受惠者！美國汽車副廠零件銷售巨頭 – Autozone 和 O’Reilly ）
如果經濟衰退，這些公司也好不到哪去，也可能會跌，但他們很可能跌的比S&P500少。畢竟大型科技股現在佔 S&P500 的權重很高，而大型科技股最近是重災區。所以，如果買進這些公司，再搭配放空S&P500 ETF，那就有機會賺到兩者之間的價差。
比方一半資金買ORLY，一半資金放空S&P500，當S&P500跌10%時，如果ORLY只跌2%，那買ORLY的一半資金就會賠2%，放空S&P500的一半資金則會賺10%，整桶金就會賺4%；如果S&P500漲5%時，ORLY卻漲了8%，那買ORLY的一半資金會賺8%，放空S&P500的一半資金則賠5%，整桶金賺1.5%。
當然，這是理想狀況。也可能科技股大反彈，反而ORLY漲得不如S&P500，那就會賠錢了。不過，本就沒有一種方式是100%穩賺的。如果科技股真的變強了，那就再賣掉ORLY，轉抱科技股就好。
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