<投資策略> S&P500 每月平均報酬率及上漲機率統計

<投資策略> S&P500 每月平均報酬率及上漲機率統計

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這篇文章,來看一下2008~2023年S&P500平均每月報酬跟上漲機率。為什麼會從2008年開始計算呢?因為2008年後聯準會推出了QE(量化寬鬆),這可能會影響每月的平均報酬。為什麼單看S&P500呢?因為我覺得它是美股三大指數中最具參考價值的,而且其實三大指數大方向相同,不太可能S&P500一直跌、納斯達克卻一直漲。最後也會談談我自己會如何應用這份數據。

S&P500每月平均報酬 – 七月最好,九月最慘

可以看到,每年平均月報酬最好的是七月,平均月報酬超過3%;最差的是九月,平均月報酬低於1%。其他像一月、六月、八月的平均月報酬也是負值。

但光看平均月報酬沒用,還需要結合上漲機率:

S&P500每月平均上漲機率 – 四月、七月、十一月最高

這也是平均報酬最高的三個月。這篇文章完成的日期是2024年七月,我們理論上可以期待有個很歡樂的七月。但八月就不一定了,上漲機率56.25%,平均報酬又是負值,不太樂觀;九月份上漲機率更不到45%,平均月報酬更是全年最低,所以九月份的美股可能會有很多壞消息出現,講得一副經濟要毀滅的樣子。到時候看到這些新聞就可以忽略啦,本來九月份股市就不好的。

我的應用方式 – 當股市進入八月,開始避險

我會怎麼應用這份資料呢?如果S&P500 八月時還在一直往上漲,那我會什麼都不做,繼續放著股票讓它漲;如果S&P500感覺有點漲不太動、忽漲忽跌時,我就會先買個三倍放空S&P500 ETF壓壓驚,然後一直放到美國總統大選前一天(2024年的美國總統大選是11月5號)。如果屆時美國經濟不錯,美股可能會在選完隔天開始上漲,一路漲到今年年底,正好呼應十一月上漲機率最高的結果。

當然,以上都是機率,既然是機率就不會100%準。像2024年的四月S&P500就下跌啦,跟以往不同。所以,就算買進放空標的,也要設停損啊。

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