先祝大家開工大吉、蛇年繼續行大運！上週一的Deepseek震撼過了一週，科技股們兩樣情，有些股票漲得不錯，但AI教宗輝達Nvidia（NVDA.US）卻還沒回來。上週末川普又搞了關稅戰，對加拿大等國祭出關稅。我想，大家比較關心關稅影響和還回不來的輝達，我先說我的看法，其他股票的表現則放在後面。
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關稅戰，我不會在此時放空或者避險
因為美國經濟還沒出問題。
如同之前一直說的，美國經濟還在成長，只要經濟還好好的，美股就沒問題，漲多漲少的差別而已。美國經濟是艘大船，沒那麼容易轉彎，等到哪天關稅真的傷到美國經濟再賣股票也還不遲，多做多錯啊….。
再說，川普的立場中也包含了對企業減稅，這對美股可是利多，他現在先宣布關稅，美股先跌；等之後宣佈企業減稅規劃可能就會漲了。
再來是輝達。
輝達為什麼還回不來呢？我覺得有兩個原因：
很多人在爭辯輝達的前景，這本身就是問題。
一週過後，很多專家在辯論輝達未來會怎樣，有人說未來還是需要很多GPU，輝達沒問題；有人說以後不再需要那麼多高階GPU了，輝達的前景打問號。
我覺得，光是「辯論輝達未來會怎樣」這本身就是個麻煩。以前沒人會質疑輝達的地位，唯一的疑問是科技巨頭們會花多少錢在AI上而已，只要砸更多錢，輝達就是吃香；但現在不是了，現在大家開始爭辯輝達的地位了。這個「不確定」本身就是麻煩。
經理人是要投資賺錢，輝達只是諸多美股的其中之一，美國經濟沒問題，現在輝達前景模糊，那還有很多別的股票。經理人們大可棄輝達去買其他股。等到輝達前景更清楚了再回來。我覺得這是輝達股價還沒回來的原因之一。
再來，輝達的股價現在有點尷尬….
輝達，短期投資人嫌它不夠清晰；長期投資人嫌它不夠便宜
就算未來會需要更多輝達GPU好了，那可能也需要一段時間，等更多AI應用出現，今年不一定會發生。
經理人們分兩種，一種是長期持有、抱個幾年，這種的很在乎買進成本，畢竟要一抱抱幾年，當然要買得便宜；另一種只在乎今年績效，屬於較短期的投資人，我今年績效不好明年都不見得有工作了，管明年的事幹嘛？明年的事明年再說，這種的更在乎今年的成長性，股價高低不重要。
輝達現在有點尷尬，在乎今年績效的，不見得會選它，因為，就算Deepseek會讓AI應用遍地開花、因此需要更多的輝達GPU好了，那也不見得是今年的事，此時此刻還有其他更確定的選擇。如果明年會需要更多GPU，輝達明年會飆，那就明年再說；
想買來抱個幾年的，輝達又不夠便宜。所以輝達的股價就卡在這裡。下圖是近五年來輝達的「股價/營收」曲線圖，資料來源是Macrotrend，輝達現在的比值是26.27，比2024年1月31號的25.11還貴，實在稱不上便宜。所以等待時機進場的長線資金應該還袖手旁觀中。
那，你該怎麼辦…？
該怎麼辦？針對輝達股票的三種想法
1 .如果你跟我一樣走股市渣男路線，看誰好就追誰，其實不用煩惱這麼多，等輝達漲了再追就好了。畢竟投資就是為了賺錢，輝達不好那換另一間好的不就行了？
2. 如果你本來就看好輝達的發展，手上也有大量輝達股票，現在不知道該怎麼辦。那…..，請恕我無法給你答案。看好輝達跟看壞輝達的兩派人當中都有很多學者專家，我對AI的專業知識遠不如他們，也還沒充足到可以獨立思考做出判斷，所以，這得請你自行研究了。我有更明確的想法後會分享給大家。
3. 如果你看好輝達，但還沒進場，現在正躍躍欲試等低接，我建議你再等一等。至少等「股價/ 營收」跌到20左右吧？既然要長期持有，成本當然低一點比較好。
不過，何必為了一棵樹放棄一片森林？美股還有很多好公司….
這些股票，一月份表現很好….
不管輝達未來怎樣，大家對Deepseek有個共識是「它壓低了訓練AI的成本」，這對賣晶片的不利，但對AI的使用者有利，所以很多軟體股都漲很多。其中有幾間剛好我的訂閱專欄裡有寫：
Godaddy（股票代碼：GDDY） – 是做網頁設計一條龍的，讓人更容易設計網頁，二月份即將推出新一版的AI網頁設計助手。一月份漲了7.74%，Deepseek震撼後它漲了3.77%；
（延伸閱讀：AI 概念股 – 軟體類：2024年股價漲了85.9%的老牌網域註冊商GoDaddy）
Reddit（股票代碼：RDDT） – 號稱美國版的ptt，利用廣告賺錢，正在開發用AI推送廣告的引擎。一月份它漲了22.09%，Deepseek震撼後它漲了10.35%；
（延伸閱讀：上市至今股價漲了365%的Reddit，未來會如何？）
Roblox（股票代碼：RBLX） – 以遊戲為核心的社交平台，提供免費遊戲工具，讓開發者可以免費設計遊戲給平台上的用戶玩，如果用戶儲值買虛擬寶物的話平台可以抽成，它正在用AI優化遊戲設計工具，讓設計遊戲更簡單。一月份它漲了22.83%，Deepseek震撼後它漲了5.81%。
（延伸閱讀：全球第一支 元 宇宙 概念股 Roblox ，近一季股價漲了30%！未來會如何？）
另外，像主打能源的AI概念股 – Vistra Energy（股票代碼：VST），在Deepseek公開後一晚跌了30%！我當時想「有搞錯嗎？」結果一週後陸續反彈，漲了22.5%，一月份漲了21.87%。這檔股票我在研究中，預計本週會發表在訂閱專欄裡，敬請期待！
我不敢說未來他們一定好，但都可以考慮先用一筆資金試單看看，如果表現好的話未來可以逐漸追高加碼，如果下跌的話再出場。
Podcast：
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