自從開了
「理財規劃全方位概念講堂」、
「三小時ETF速成班」等入門課程後，
認識了許多剛接觸投資的朋友，
讓我想起當初剛入行時滿頭問號的感覺。
(甚至曾以為「期貨選擇權」是一種金融商品！
後來才知道真是錯大了😂)
因為，投資商品真是一大堆！
光股票基金就數十、甚至上百種，
除此之外還有債券基金、債券ETF、股票ETF等等…
真是一團混亂。
但後來我漸漸發現，
雖然這些商品的名字很複雜，
但背後卻有一定的脈絡。
就像「科技股票基金」和「科技股票ETF」不會差太遠；
「全球股票基金」多半比「全球債基金」會漲一樣。
因此，只要能抓住核心工具的特性，
我們就能有個初步的概念。
這就是此篇文章的目的。
首先，
無論你碰到多複雜的投資商品，
其實核心都只有這四大類：
Table of Contents
四大核心：股票、債券、外匯、原物料
「外匯(Currency)」就是指「貨幣」、「外幣」等東西，
也就是美金、歐元、日圓等；
而「原物料(Commodity)」，
則是「自然界中本就有的東西」，
像是「黃金」、「石油」、「可可豆」、
「棉花」、「白銀」、「天然氣」等等。
這些是自然界中本就存在的，
和「股票、債券、外匯」等人造概念不同。
就這樣。
然後再加上額外的架構而已。
就像炒飯、燴飯、粥的材料都是米，
只是煮的方式不同。
而基金、ETF、選擇權、期貨、權證等都只是架構，
是奠基於四大類核心上的延伸。
(這也是期貨和選擇權被叫做「衍生性商品」的原因)
就像「股票基金」就是集合大家的錢去買股票，
「債券基金」是集合大家的錢去買債券一樣。
而股票ETF、
股票選擇權(這在美國有)、股票期貨、股票權證、
債券基金、債券ETF、債券選擇權、債券期貨…
等也是如此，都只是在架構上做變化。
但是不論架構怎麼延伸，
這四大類核心的特性是不會變的。
以下，我們就來逐一簡介這四大類核心，
以及他們的特性…
股票，可能賺好幾倍！但波動也最大
所以，
蘋果公司的股票，
波動一定比蘋果的債券還大。
而股票也較適合喜歡「買進賣出賺價差」的朋友。
欸？股票不是還可以放著領股息嗎？
其實與股票相比，
債券更適合「放著領配息」。
債券，是公司的「借據」
因為簡單又能賺股息，但是股息無法保證。
因此，
公司必須先付利息給債主，
如果還有剩，剩下的錢才能付給股東。
所以，如果公司不幸倒閉了，
那債主可以先拿走剩下的東西，
(比方說餐廳倒閉，那債主能拿走那些廚具等東西)
等債主都拿完了，再來才是輪到股東。
所以債主的風險比股東小，這是法律保障的。
而每間公司在發債時，
都會先說好該給的利息和還款期限。
就像我跟朋友借錢時，
會說好給他多少利息和什麼時候還一樣。
如果我今天跟朋友借錢，
原本答應年底還、年息5%，結果後來沒做到，
那朋友除了生我的氣之外也會不相信我，
以後我如果要再向他借錢，可能年息就要給20%才行；
公司也是。
公司如果沒有照付利息、或者到期還錢，
那它就違約了。
它的信用會變差，
以後要借錢就要給更高的利息才能借到，
用金融術語來說就是「籌錢的成本會變高」。
因此，債息比股息可靠多了。
公司除非萬不得已，不然都會乖乖付債息。
付完債息剩下的錢才會拿去付股息。
利息會更有保障。
而如果您喜歡買低賣高賺價差，
就別碰債券了，去研究股票吧。
股票有機會賺好幾倍，債券卻很難。
(大概只有公司從破產邊緣翻身才有機會吧)
說完了債券和股票，
我們來看看「貨幣」。
這個工具的波動是最小的，
因為….
貨幣，跟生活息息相關！
「貨幣」就是我們平常買東西的工具，
要是台幣今天漲個3%，
(就是台幣對美金從30.5漲到31.4！一天之內！)
明天跌個5%，
(就是一天之內又從31.4跌到29.8)
那大家不就瘋掉了？
所以，
除非這個國家出了大麻煩，
(像是近期的委內瑞拉)
不然貨幣通常都很穩定。
因此，
外匯適合「會用到外幣」的朋友。
像如果您需要到美國出差，
那就可以趁美金便宜時買些美金放著，
如果虧損的話去美國花掉就是了。
但也因為通常貨幣都較穩定，
因此很多人有個迷思，
就是會去追逐定存利息較高的貨幣，
以為這就是白白送上門的好康。
比方說南非幣一年定存利息高達3~4%，
(台幣定存一年利息只有1%上下)
就讓很多朋友心動。
可是，定存利率越高的貨幣，波動越大！
像南非幣2019年初至今就跌了4.39%，
所以如果去做南非幣定存，今年說不定還賠錢呢。
因此「存外幣定存領利息」不是好方法，
除非您真的將來會用到那種外幣。
那買低賣高賺匯差呢？我認為判斷匯率走勢遠比判斷股票更難，
因為…
判斷匯率高低，要同時考慮兩個國家
比方說台積電的股價是一股300塊台幣，
萬一台積電賺了更多錢，股價就會漲到350塊台幣。
非常單純。
匯率卻不是如此。
比方說台幣兑美金是30:1，
也就是一美金可以換30元台幣。
結果台灣沒發生什麼事，
美國政府卻突然升息，
美金就漲了，一美金就能換到30.5元台幣了；
或者美國那邊什麼事都沒有，
台灣政府卻升息，
就反而變成一美金能換到29元台幣了。
看到這邊有覺得很複雜嗎？
如果有的話，很正常。因為我也這麼覺得😂
這也是當初我鎖定股票、不投資外匯的原因，
因為賺匯差光考慮自己國家的經濟還不夠，
還需要考慮另一邊才行，太複雜了。
(對了，說到複雜，
銀行換匯時的「買價」和「賣價」常會搞瘋一堆人，
很難知道什麼時候該看買價、什麼時候該看賣價，
我當初也被弄到快瘋掉。
後來發現，只要看
「兩個數字中您拿到比較少錢的那個」就對了，
因為銀行一定拿比較多啊。)
聊完外匯，
我們再來看第四大類工具 – 原物料
原物料，很難漲贏股票
所有原物料都是製作某種商品的材料，
如果漲得太快，製造商成本會瞬間增加，
價格會突然暴增，
客戶會跳腳，製造商也會抓狂。
因此，如果運氣好的話，
股票可能會三年漲三倍，
原物料卻很難這樣。
但相對來說，股票有可能變壁紙，
原物料卻幾乎不可能。
或許會有朋友想到：
那他可能投資的是黃金期貨，不是黃金現貨。
在台灣投資原物料有三種方式：
現貨、期貨和ETF。
「現貨」就是指
「可以立刻一手交錢、一手交貨」的東西，
像是股票、金幣、銀幣等等，
這些都好收藏，也好保管。
但是，
我們大多數人家裡都沒辦法擺一堆可可豆、
一堆棉花、一堆糖、甚至幾百桶石油，
對金融法人來講也是一樣。
如果銀行看好石油漲勢，
結果必須先去租倉庫來擺石油，
那還是算了吧，太麻煩了。
因此，就需要用到「期貨」和ETF等金融工具了。
期貨的英文是「Future」，也就是未來的意思。
期貨都只是一份份合約，
不需要真的租地方去放石油或可可豆，
所以對投資人來說方便很多。
而期貨的發明，則是因為商人們怕手上的貨物將來貶值。
比方說，
我手上有價值十萬塊台幣的金幣，
但我怕一個月後這些金幣會貶到九萬塊，
我就會賠一萬塊。
因此，我可以跟另一個人訂期貨合約，
保證我一個月後可以用十萬塊台幣賣這些金幣給他。
或許您會問：
如果一個月後金幣真貶值到九萬塊，
怎麼會有人這麼好心花十萬跟我買？
嗯，他可能認為一個月後金幣會漲到十五萬啊，
如果真漲到十五萬，那他花十萬跟我買不就賺到了？
畢竟未來的事誰都不知道。
但是，我要怎麼相信他到時候真的會跟我買？
他必須要押「保證金」才行。
他不用押足十萬，可能押個一萬就行了。
每種商品的保證金比例不同，這邊不多談，
但也因為這種「押一萬塊做十萬塊生意」的特性，
讓期貨變得能以小搏大，也因此風險更高。
如果您會看這篇文章，
相信您很可能是投資新手。
我強烈反對投資新手直接接觸期貨，
因為那波動非常大，是更進階的投資方式。
我曾經有個朋友，用一年多的時間，
靠台灣指數期貨把一百萬台幣變成三千多萬！
「後來呢？」我興奮地問。
“後來…，當我想再變成一億時，
它就賠到剩六十幾萬了。然後我就心死不碰了。”
嗯，期貨界真的很多這種暴起又暴落的故事。
「那石油ETF和黃金ETF呢？」
這就是直接投資石油和黃金等原物料了，
如果您對投資原物料有興趣，可以考慮投資ETF，
如此一來就既能享受到原物料的漲勢，
又不用冒太大的風險。
「那石油基金、黃金基金呢？」
所有台灣能合法投資的基金，都是投資股票。
所謂「石油基金」，是「石油公司的股票」；
「黃金基金」，是「黃金公司的股票」。
他們都不是投資石油和黃金本身喔！
這要特別留意。
結論就是：
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