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ISM 製造業指數優於預期
上週五美股大漲1.26%，新聞上說是因為美國供應管理協會 (ISM) 週五公布的 12 月製造業指數升至 49.3，優於預期的 48.2。依據10月份許多公司公布的財報和展望，我一直覺得美國的經濟不錯，所以這個新聞我就不多提，也是因為我不擅長分析經濟數據啦😆。我喜歡用公司的展望來看經濟，覺得簡單又有效多了，所以，我最快也要到今年四月才會改變「美國經濟不錯」的看法。
波音（BA.US）- 雖然落難，但仍值得關注
再來是南韓空難，南韓在12月30號下令檢查國內的所有 B737-800 ，波音（BA.US）當天下跌。市場真的對波音沒什麼信心啊，我關注波音很久了，還記得2018年那時候737剛摔飛機時，根本沒人認為是波音的錯，大家都覺得是航空公司的問題，一開始波音的股價根本沒什麼影響。六年過後，現在整個反過來，大家都覺得「應該是波音又闖禍了」，而不是航空公司的問題。
雖然我也覺得現在投資波音不太適合，但仍覺得應該要關注波音。一來它倒閉的機率很低，上次它發債可是秒殺啊；二來，空中巴士也很難搶走它太多的市佔。
我曾經問過空中巴士這個蠢問題：「你們會因為波音出事而趕緊搶生意嗎？」
對方有點傻眼：”呃….，製造一架飛機很麻煩，光要訂原料就要一年前下訂。就算原料買到了，要擴產也需要額外架生產線等等，不是我們說要搶生意就能搶。”
我聽完真的只能道歉：「…….抱歉我問了個蠢問題…..」
所以，波音雖然現在落難，但它很可能哪天會重振雄風，到時候就是投資好時機啦。
瑞銀分析師鼓吹Netflix漲價
再來是Netflix（NFLX.US），Netflix在聖誕節直播了兩場美式足球（NFL）比賽，吸引了2,400萬觀眾。瑞銀分析師說「該漲價啦」
……我可不想要Netflix漲價啊….。不過，我也是自己開訂閱後才明白為什麼這些公司都喜歡弄訂閱制，真是有點晚。像Disney+2023年底推出「幕府將軍」，一季就讓它暴增了100萬個訂戶！
這些訂戶不會全部退訂，總會留下一部份人繼續付錢，再加上原本的訂戶，Disney+就能賺更多錢， Disney+也是藉此轉虧為盈。就算Disney+還是有爛片（看看那很悲劇的”侍者”），但它遲早可以生出下一部大片，就又能拉升訂閱戶一波。新訂閱戶也不可能都退訂，Disney+的訂閱收入就能慢慢墊高。
（延伸閱讀：迪士尼 股票 財報公布後暴漲，我覺得可以考慮佈局了，因為…）
瑞銀分析師也是依據這個邏輯，他覺得這兩場美式足球可能會幫Netflix帶來約100萬個新訂戶，而Netflix退訂率約20%，所以就能留下約80萬個訂戶繼續付錢。現在Netflix除了美劇之外還有直播，所以分析師覺得它有本錢漲價。
我以前一直不喜歡Netflix的股票，覺得又不是只有它一家串流，感覺不太可靠。後來搞懂上述這個訂閱的邏輯後，才發現原來這些串流公司打得是這個主意。我沒有深入研究過Netflix，還不敢說它現在能不能進場。但，別因為它已經漲了很多就太快忽略它。
2024年底美國房貸需求，但建商股我覺得基本面沒變
最後，是2024年底美國的房貸需求大減22%，一方面是房價高漲，一方面也是因為聯準會延後降息步調，房貸利率變高。很多建商股最近跌得慘兮兮，之前講的Toll Brothers（TOL.US）最近在年線徘徊。但，當初讓它上漲的所有事情都沒變，美國還是高房貸利率，高房貸利率讓既有屋主不想換房，逼得要買房的人只能跟建商買；美國經濟也還是很好。只要這些因素都沒變，我就覺得Toll Brother沒有問題，只是漲得快或慢的問題而已。如果你當初聽了我的分析有買進，現在不知道該不該賣，我覺得，它基本面沒有問題，只要經濟持續成長，它重新上漲應該是遲早的事；但的確有些股票可能漲得比它快，要不要換股就得你自己決定了。
（延伸閱讀：美國最大的豪宅建商 – Toll Brothers）
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